“อย่าลงทุนกระจุก...แต่ให้ลงทุนกระจาย” เหตุผลสำคัญหนึ่งเพราะ ‘การจัดสรรเงินลงทุน (Asset Allocation)’ ถือเป็นองค์ประกอบสำคัญของผลตอบแทนที่ทำได้กว่า 94% เลยทีเดีย


ในต่างประเทศ ‘พอร์ตของเซียนหุ้น’ ที่ประสบความสำเร็จ ก็มีการขายให้กับนักลงทุนที่สนใจได้ลงทุนตามกัน มีการแบ่งประโยชน์ให้ต้นตำรับด้วย ในไทยไม่แน่ใจว่ามีหรือไม่...แต่พอร์ตเซียนหุ้นในไทย นักลงทุนก็สนใจติดตามเช่นเดียวกัน


ด้วยแนวคิดที่แสนง่าย ตามรอยของ ‘ผู้ที่ประสบความสำเร็จ’ ซิ...เขาลงทุนอะไร ก็ลงทุนตามเขาเท่านั้นเอง


วันนี้ ทีมงาน ‘Wealthythai’ จะพามาเปิดดูการจัดพอร์ตของนักลงทุนสถาบันที่ประสบความสำเร็จอย่าง “กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ (กบข.)” กัน

“กบข.” ลงทุนกระจาย ‘18 สินทรัพย์’...โชว์ผลตอบแทนปี20 ส่วนสมาชิกสูงถึง 4.79%

นักลงทุนสถาบันชั้นนำของโลก โดยเฉพาะกลุ่ม “กองทุนบำนาญ (Pension Fund)” ถือเป็นตัวอย่างที่ดีให้กับนักลงทุนทั่วไปได้เป็นอย่างดี ถึงการให้ความสำคัญในเรื่องของ “การจัดสรรเงินลงทุน (Asset Allocation)” นั่นเอง


แม้แต่ “กองทุนการออมแห่งชาติ (กอช.)” ที่มีการลงทุนในสินทรัพย์มั่นคงทั้งหมด ในพอร์ตก็มีสัดส่วนของ ‘เงินฝาก’ เพียง 35.34% เท่านั้น ที่เหลือเป็นตราสารหนี้ หรือ “กองทุนประกันสังคม” เองก็มีสัดส่วนของสินทรัพย์เสี่ยงอยู่ด้วย 21% และสินทรัพย์มั่นคง 79% ในจำนวนนั้นมี ‘เงินฝาก’ เพียง 0.19% เท่านั้น 


แล้ววันนี้ พอร์ตการลงทุนของคุณเองมีสินทรัพย์อะไรอยู่บ้าง? มี ‘เงินฝาก’ เป็นสัดส่วนเท่าไร?

“พอร์ตการลงทุนของ ‘กบข.’ ถือเป็นตัวอย่างที่ดี ปี2020 มีการลงทุนในสินทรัพย์ในพอร์ต 18 ประเภท ทั้งในประเทศและต่างประเทศ สามารถทำผลตอบแทนให้กองทุนส่วนสมาชิกสูงถึง 4.79% และ 4.93% สำหรับแผนหลัก ซึ่งสมาชิกกว่า 90% อยู่ในแผนนี้ ในขณะที่ ‘ตลาดหุ้นไทย (SET Index)’ ติดลบ -8.26%”

“Asset Allocation”…ต้องมาก่อน ‘Stock Selection’ และ ‘Market Timing’

โดยกรอบใหญ่ยังให้ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความมั่นคง ‘ไม่น้อยกว่า 60%’ และสินทรัพย์อื่น ‘ไม่เกิน 40%’ โดยสามารถ ‘ลงทุนต่างประเทศ’ ได้ 40% ซึ่งทางกบข.เชื่อมั่นว่าด้วยการกระจายการลงทุนอย่างเหมาะสมและโอกาสการลงทุนในต่างประเทศที่มีนี้ จะทำให้โอกาสที่จะเกิดผลตอบแทนปีใดปีหนึ่ง ‘ติดลบ’ ในระยะยาว เกิดขึ้นได้น้อยมาก


“ใน ‘เงินกองทุนส่วนสมาชิก’ 4.21 แสนล้านบาทนั้น กบข. มีการลงทุนใน ‘หุ้นไทย’ เพียง 5.18% เท่านั้น”


“การจัดสรรเงินลงทุน (Asset Allocation)” เป็นองค์ประกอบสำคัญของผลตอบแทนจากการลงทุนมากกว่าที่จะมาจากการ ‘คัดเลือกหลักทรัพย์ (Stock Selection)’ หรือ ‘การจับจังหวะตลาด (Market Timing)’ ดังจะเห็นได้จากตัวอย่างพอร์ตนักลงทุนชั้นนำของประเทศอย่าง “กบข.” ได้เป็นอย่างดี

นักลงทุนสามารถประยุกต์ใช้ได้ไม่ยาก ในเงินลงทุน 100% ให้ ‘จัดสรรเงินลงทุน (Asset Allocation)’ ก่อนเลย ว่าจะลงทุนในหุ้นกี่เปอร์เซ็นต์, ตราสารหนี้กี่เปอร์เซ็นต์, สินทรัพย์ทางเลือกกี่เปอร์เซ็นต์ และเงินฝากกี่เปอร์เซ็นต์ เป็น ‘อันดับแรก’ เลย