Wealthy Way: ถือเป็นข่าวดีส่งท้ายปีสำหรับนักลงทุนหลัง “กระทรวงการคลัง” ไฟเขียวให้ออก “กองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน” หรือ “Thailand ESG Fund” (TESG) สนับสนุนการออมระยะยาวในหุ้นและตราสารหนี้ไทยกลุ่ม ESG


หลังจากฝั่ง “ตลาดทุน” เรียกร้องให้ฟื้นคืนชีพ “กองทุนรวมหุ้นระยะยาว” (LTF) อีกครั้ง ภายใต้สถานการณ์ตลาดหุ้นไทยที่เข้าขั้นวิกฤติ ทั้งความเชื่อมั่นและผลตอบแทนดิ่งสุดในรอบทศวรรษเลยทีเดียว


หวังให้กองทุนในรูปแบบ “LTF” เข้ามาพยุงตลาดหุ้นไทยเอาไว้อีกสักครั้ง แต่ที่ได้มาแค่คล้ายๆ ในรูปแบบของ “TESG” มาแทน


ที่ “กระทรวงการคลัง” จะส่งเข้าที่ประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) วันที่ 21 พ.ย. นี้ ให้ทันใช้ในปีภาษี23 เพื่อให้ได้สิทธิลดหย่อนรอบยื่นภาษีเดือน มี.ค. ปี24 นั่นเอง


แม้ “TESG” จะเป็นแฝดคนละฝากกับ “LTF” ที่ไม่ตรงปกเสียทีเดียว แต่ก็เป็นทางเลือกการลงทุนที่ “ไม่ควรละเลย” เช่นเดียวกัน


วันนี้ ทีมงาน ‘Wealthy Thai’ มีเรื่องราวที่น่าสนใจมาฝากกันเช่นเคย

รัฐส่ง “TESG” ส่งเสริมการออมระยะยาว...หวังดึงเงินเข้า “หุ้นไทย” มากขึ้น

ในอดีต สมัยยังมี “กองทุนรวมหุ้นระยะยาว” (LTF) นั้น นักลงทุนสามารถใช้สิทธิลดหย่อนภาษีได้เต็มที่ถึง 1 ล้านบาท เมื่อรวมกับฝั่ง “กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ” (RMF) เลยทีเดียว ซึ่งใครที่มีรายได้ต่อปีระดับ 3.3 ล้านบาท ก็จัดไปเต็มพอกัดได้อย่างสบายๆ


ภาครัฐอาจจะมองว่า มีคนเพียงบางกลุ่มที่ใช้ประโยชน์ตรงนี้ได้ หรือกลุ่มคนมั่งคั่งก็คงไม่ผิดนัก เลยไม่ต่ออายุกอง LTF ให้ ส่ง “กองทุนรวมเพื่อการออม” (SSF) มาให้แทน ลงทุนได้ 30% ไม่เกิน 200,000 บาท ของรายได้พึงประเมิน แต่ให้นับรวมกับกลุ่มกองทุนประหยัดภาษีอื่นๆ ที่รัฐให้ไว้ รวมกันแล้วต้อง “ไม่เกิน 5 แสนบาท” (SSF, RMF, PVD, กบข., กองทุนสงเคราะห์ตามกม.ว่าด้วยโรงเรียนเอกชน, กอช., เบี้ยประกันสำหรับประกันชีวิตแบบบำนาญ)

“นั่นทำให้การลดหย่อนภาษีเมื่อไม่มีกอง LTF หายไปครึ่งหนึ่งเลยทีเดียว จาก 1 ล้านบาท เหลือเพียง 5 แสนบาท ในปี2000 ซึ่งเป็นปีแรกของกอง SSF ก็มีการไฟเขียวให้มี ‘กองทุนเพื่อการออมพิเศษ’ (SSFX) ที่ลงทุนใน “หุ้นไทย” โดยเฉพาะคล้ายกอง LTF ให้วงเงินใช้สิทธิไม่เกิน 2 แสนบาท/ราย แยกต่างหากจาก SSF และ RMF ในปีนั้นมีเงินลงทุนไหลเข้ามากอง SSFX ทั้งสิ้น 1.1 หมื่นล้านบาท เท่านั้น”


ซึ่งสันนิษฐานว่าเป็นกลุ่มนักลงทุนที่สามารถใช้วงเงินเกินสิทธิ 5 แสนบาท ในส่วนของกลุ่มกองทุนเพื่อเกษียณได้เดิมนั่นเอง และน่าจะเป็นกลุ่มที่จะเข้ามาลงทุนในกอง “TESG” ที่กำลังจะจัดตั้งขึ้นเร็วๆ นี้ด้วยเช่นกัน


สำหรับ “TESG” ถือว่าส่งมาขัดตาทัพกอง “LTF” หวังสร้างความเชื่อมั่นตลาดหุ้นไทยให้กลับคืนในวันที่ทุกอย่างดูไม่สดใสเอาเสียเลย แม้จะ “ไม่ตรงปก” อยู่บ้าง โดยสามารถใช้สิทธิลดหย่อนได้ 30% ของรายได้ สูงสุดไม่เกิน 1 แสนบาท ระยะถือครอง 8 ปีเต็ม นับจากวันที่ซื้อ (ไม่ใช่ 8 ปีปฏิทิน) เป็นวงเงินที่แยกกับกลุ่มกองทุนเพื่อเกษียณ 5 แสนบาทด้วย


“แต่ฝั่งตลาดทุนเองก็คาดว่าจะมีเม็ดเงินลงทุนในกอง TESG ปีนี้ประมาณ 1 หมื่นล้านบาท เท่านั้น ใกล้เคียงกับกอง SSFX ในปีแรก ซึ่งก็น่าจะเป็นกลุ่มนักลงทุนเดิมนั่นเอง”

“TESG” อาจดึงเงินเข้า “หุ้นไทย” ได้ไม่มาก...แต่เป็นทางเลือกการลงทุนที่น่าสนใจ

ตัวเลขทำไมจึงไม่ปังแบบกอง LTF? น่าจะมีหลายเหตุผล เช่น


- “ระยะเวลาการลงทุน” นานไป ครั้ง LTF 7 ปีปฏิทิน ก็ 5 ปี 2 วัน เท่านั้นเอง


- “ถูกจำกัดแค่หุ้นไทย” ตรงนี้ในช่วงตลาดหุ้นดี อาจไม่เป็นไร แต่ช่วงหุ้นไม่ดีแบบต่อเนื่อง ก็หลบไปไหนไม่ได้เช่นกัน “ขาดความยืดหยุ่น” ในการลงทุน ดัชนี SET TRI ช่วง 10 ปีที่ผ่านมา ก็ไม่สูงมากเพียง +2.69% ต่อปี ในขณะที่ SET Index -0.43% ต่อปี (ข้อมูล ณ วันที่ 31 ต.ค. 23) ถ้าผลตอบแทนหุ้นไทยระยะยาวเป็นแบบนี้ นักลงทุนก็คงคิดหนักเช่นกัน


- “วงเงินใช้สิทธิน้อยเกินไป” ก็อาจทำให้มีเม็ดเงินเข้ามาลงทุนไม่มาก ครั้งกอง SSFX วงเงิน 2 แสนบาท ยังมีเงินเข้ามาเพียง 1.1 หมื่นล้านบาท เท่านั้น


อย่างไรก็ตาม แม้กอง “TESG” อาจจะไม่ได้เป็นรูปแบบเหมือนกอง “LTF” ทั้งหมดก็ตาม แต่ก็เป็นทางเลือกการลงทุนที่ไม่ควรละเลย เพราะช่วยสนับสนุนบริษัทที่ดีมี ESG ได้โอกาสรับผลตอบแทนที่ดีและสามารถช่วยประหยัดภาษีได้ด้วย โดยเฉพาะในปัจจุบันที่ “ตลาดหุ้นไทย” ก็ปรับตัวลงมามากแล้วจากต้นปีกว่า -15% ในมุมกลับก็เป็นโอกาสในการทอยเข้าลงทุนเพื่อหวังผลในระยะยาวได้เช่นเดียวกัน