Wealthy Way: หนึ่งในคำถามยอดฮิตของนักลงทุนที่สนใจจะลงทุนใน “หุ้น” คำถามหนึ่ง ก็คือ จะ “ลงทุนเอง” หรือ “ลงทุนผ่านกองทุน” ดี?


ซึ่งทั้ง 2 รูปแบบ ก็มี “ข้อดี-ข้อด้อย” ที่แตกต่างกันออกไป


และแท้จริงแล้ว...นักลงทุนสามารถที่จะลงทุนทั้ง 2 รูปแบบคู่กันไปได้เช่นกัน ไม่ผิดกฎกติกาแต่ประการใด แต่ใครที่ชอบแบบสายเดี่ยว อาจจะถนัดตามวิถีของตัวเองก็ทำได้เช่นเดียวกัน


ลุย “หุ้น” จะลงทุนเอง หรือลงทุนผ่านกองทุนหุ้น เหมือนหรือต่างกันอย่างไร ทีมงาน ‘Wealthy Thai’ ได้สรุปเอาไว้ให้แล้ว ตามไปดูพร้อมๆ กันได้เลย

7 ข้อ ที่แตกต่างระหว่าง “ลงหุ้นเอง” กับ “ลงทุนผ่านกองทุนหุ้น”

1)การตัดสินใจลงทุน: เป็นข้อแตกต่างที่ชัดเจนสำหรับ “การซื้อหุ้นเอง” การตัดสินใจเป็นของคุณเอง 100% ไม่เกี่ยวกับใคร แต่ถ้า “ซื้อกองทุนหุ้น” การตัดสินใจจะเป็นของ “ผู้จัดการกองทุน” ที่มีหน้าที่บริหารจัดการกองทุนหุ้นให้เป็นไปตามนโยบายของกองทุนนั้นๆ คุณเข้าไปยุ่งเกี่ยวกับการตัดสินใจนั้นไม่ได้


2)จำนวนหุ้น: จำนวนหุ้นที่จะได้ก็จะแตกต่างกัน “ซื้อหุ้นเอง” ขึ้นกับงบประมาณและราคาหุ้นที่คุณซื้อ ถ้าหุ้นใหญ่ก็อาจจะได้จำนวนน้อย ในเรื่องของการกระจายตัวของหุ้นอาจทำได้น้อย แต่ถ้าหุ้น 3 ตัว บาท ก็อาจจะกระจายได้หลายหุ้นเช่นกัน เรียกว่า สามารถเลือกซื้อหุ้นได้ตามจำนวนที่ต้องการ


ในส่วนของการ “ซื้อกองทุนหุ้น” นั้น ปกติเริ่มแค่หลักร้อยบาท 1 หน่วยลงทุนของกองทุนหุ้นจะกระจายไปลงทุนในหุ้นหลายสิบตัว กระจายในหลากอุตสาหกรรม เรียกว่าเป็นการลงทุนทางอ้อมผ่านกองทุนรวมนั่นเอง อย่างไรก็ตามกองทุนหุ้นเองก็ไม่สามารถจะซื้อหุ้นได้ตามจำนวนที่ต้องการเช่นนักลงทุนทั่วไป เพราะมีกฎของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) กำกับอยู่ ให้ลงทุนได้ ‘ไม่เกิน 15%’ ในแต่ละตัว เป็นเงื่อนไขลงทุนให้เกิดการกระจายการลงทุนนั่นเอง จะชอบหุ้นตัวใดตัวหนึ่งมากแล้วใส่เต็ม 100% หุ้นตัวนั้นแบบนักลงทุนทั่วไป ทำไม่ได้


3)การปรับพอร์ตลงทุน: การ “ซื้อหุ้นเอง” นั้น มีความยืดหยุ่นสามารถตัดสินใจได้เลยทันที เห็นท่าไม่ดี จะขายทิ้งมาถือเงินสดก็ทำได้เลย ในขณะที่ “ซื้อกองทุนหุ้น” ความยืดหยุ่นจะน้อยกว่าเพราะมีกฎเกณฑ์การลงทุนควบคุมอยู่ เช่น ต้องลงทุนหุ้นเฉลี่ยไม่ต่ำกว่า 80% ของ NAV ในกรณีที่ตลาดไม่ดี จะให้กองทุนขายล้างพอร์ตแบบนักลงทุนทั่วไปก็ทำไม่ได้เช่นกัน เป็นต้น

4)ผลตอบแทน: การ “ซื้อหุ้นเอง” มีโอกาสจะได้รับผลตอบแทนที่สูง หากเข้าที่ตัวและถูกจังหวะ แต่หากผิดทางราคาปรับตัวลงก็อาจจะขาดทุนได้มากเช่นเดียวกัน แต่หากเป็น “การซื้อกองทุนหุ้น” แล้วผลตอบแทนที่ได้รับอาจจะไม่ขึ้นสูงมากด้วยข้อจำกัดการลงทุนดังกล่าว แต่หากหุ้นปรับตัวลงก็ไม่ขาดทุนมากเหมือนการลงทุนด้วยตนเอง โอกาสของผลตอบแทนและความเสี่ยงก็ขึ้นกับนโยบายของกองหุ้นนั้นๆ เป็นสำคัญ


5)เงินลงทุน: การ “ซื้อหุ้นเอง” เริ่มต้นเคาะที่ 100 หุ้น เงินลงทุนขึ้นกับราคาหุ้นเป็นสำคัญ ในขณะที่ “ซื้อกองทุนหุ้น” ใช้เงินหลักร้อยบาทก็ลงทุนได้ บางกองทุนไม่มีขั้นต่ำการลงทุน หรือใช้เงินเพียง 1 บาท ก็ลงทุนได้ ถือว่าใช้เงินลงทุนน้อยกว่า


6)ค่าใช้จ่าย: เป็นหนึ่งในประเด็นที่มักถูกนำมาพูดถึงเสมอๆ “ซื้อหุ้นเอง” มีค่าธรรมเนียมในการซื้อ-ขาย แต่ถ้า “ซื้อกองทุนหุ้น” จะมีค่าธรรมเนียม 2 ส่วนหลักๆ ได้แก่ ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากการทุน (% ต่อปี ของ NAV) ได้แก่ ค่าธรรมเนียมการจัดการ เป็นต้น และค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากผู้ถือหน่วย (% ของมูลค่าซื้อขาย) ได้แก่ ค่าธรรมเมียมการขาย/ค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืน/ค่าธรรมเนียมสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนเข้า-ออก และค่าธรรมเนียมการโอน


7)ประโยชน์ทางภาษี: การ “ซื้อหุ้นเอง” ไม่มีประโยชน์ทางภาษีให้ แต่ “การซื้อกองทุนหุ้น” บางประเภท มีประโยชน์ทางภาษีให้ ปัจจุบันก็มี กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF), กองทุนรวมเพื่อการออม (SSF) และล่าสุดกองทุนเพื่อความยั่งยืน (Thai ESG)


สำหรับนักลงทุนที่มีความรู้ มีประสบการณ์ลงทุน มีเวลาติดตามการลงทุน และมีเงินลงทุนสูง “การซื้อหุ้นเอง” ก็เป็นทางเลือกที่สามารถทำได้ แต่กลุ่มนักลงทุนมือใหม่ ที่ไม่มีประสบการณ์ลงทุนหรือมีไม่มาก มีเงินลงทุนน้อย ตลอดจนนักลงทุนมือเก๋าทีมีความรู้และประสบการณ์ แต่ไม่มีเวลาที่จะติดตามการลงทุน “การซื้อกองทุนหุ้น” ก็เป็นทางเลือกที่ตอบโจทย์กว่า


แต่ท้ายที่สุดแล้ว นักลงทุนสามารถจะทำควบคู่กันไปได้ ทั้ง “ซื้อหุ้นเอง” และ “ซื้อกองทุนหุ้น” เพื่อใช้จุดเด่นของแต่ละรูปแบบมาช่วยเสริมแกร่งให้พอร์ตหุ้นของคุณนั่นเอง