Wealthy Way: แนวคิดของ “การกระจายการลงทุน” (Asset Allocation) ไม่ใช่แค่พูดกันเชิงทฤษฎี ที่นำมานำเสนอกับนักลงทุนทั่วไปอย่างเลื่อนลอยแต่ประการใด เพราะนี่ คือ แนวคิดหลักที่นักลงทุนชั้นนำทั่วโลกใช้กัน รวมถึงนักลงทุนสถาบันอย่าง “กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ” (กบข.) ด้วยเช่นกัน


นับตั้งแต่ปี1997 เป็นต้นมากว่า 26 ปี ด้วยการกระจายการลงทุนอย่างเหมาะสม ผ่านวงจรเศรษฐกิจขาขึ้นและขาลงมานับไม่ถ้วน ผ่านวิกฤติน้อยใหญ่ แต่ “กบข.” มีผลตอบแทนติดลบเพียง 2 ปี เท่านั้น คือ ในปี2008 และ2022 ติดลบไป -5.17% และ -1.54% ตามลำดับ


แต่ในปี2023 ที่ผ่านมา ผลงานของ “กบข.” ฟื้นกลับมาเป็นบวกได้อีกครั้ง ด้วยผลตอบแทน +1.46% ซึ่งสะท้อนถึงพลังของ “Asset Allocation” ได้เป็นอย่างดี


แต่ก็ไม่ใช่ทุกแผนการลงทุนของ “กบข.” จะผลงานดีไปหมด ในแผน “หุ้นไทย” และ “กองอสังหาริมทรัพย์ไทย” ในปีที่ผ่านมา ยังคงติดลบอยู่


แล้วผลงานของ “กบข.” ในปีที่ผ่านมาเป็นยังไงบ้างนั้น ทางทีมงาน ‘Wealthy Thai’ ได้รวบรวมเอาไว้ให้เรียบร้อยแล้ว ตามไปดูพร้อมๆ กันได้เลย

“กบข.” ผลงานปี2023 ฟื้น โชว์ผลตอบแทน +1.46%...แต่แผน “หุ้นไทย” ไม่รอด ดิ่งหนัก -11.45% “กองอสังหาฯ ไทย” -4.35%

“กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ” นักลงทุนสถาบันรายใหญ่ของไทย ด้วยมูลค่าสินทรัพย์สุทธิสิ้นปี23 กว่า 4.49 แสนล้านบาท สามารถเป็นแบบอย่างของการนำแนวคิดของ “การจัดสรรเงินลงทุน” (Asset Allocation) มาใช้ในการลงทุนได้เป็นอย่างดี


ในส่วนของ “ตราสารหนี้” มีสินทรัพย์ย่อยที่ลงทุนอยู่ 9 สินทรัพย์ สำหรับ “หุ้น” มีลงทุนอยู่ 3 สินทรัพย์ และ “สินทรัพย์ทางเลือก” อีก 8 สินทรัพย์ ซึ่งเป็นเบื้องหลังที่ทำให้ผลการดำนเนินงานของ กบข.ในช่วง 26 ปีที่ผ่านมานั้น ติดลบไปเพียง 2 เท่านั้น


“ไม่เพียงเท่านี้ นอกจากแผนลงทุนหลักแล้ว ‘กบข.’ ยังมีแผนลงทุนให้สมาชิกเลือกเพิ่มเติมอีกถึง 9 แผน ด้วยกัน เพื่อให้สมาชิกได้เลือกลงทุนได้เหมาะสมกับเป้าหมายการลงทุนและความสามารถในการรับความเสี่ยงของตัวเอง อย่างไรก็ตาม พบว่า สมาชิกส่วนใหญ่กว่า 90% ยังคงอยู่ในแผนการลงทุนหลัก (จะตั้งใจลือกหรือไม่ก็ตาม)”

โดยในปี23 ที่ผ่านมานั้น “แผนลงทุนหลัก” พลิกกลับมาเป็นบวกได้อีกครั้ง +1.46% ต่อปี ส่วนอีก 7 ใน 9 แผนก็ยกขบวนบวกตามมาติดๆ ประกอบด้วย

- “แผนหุ้น65”: ผลตอบแทน +2.45% ต่อปี

- “แผนหุ้น35”: ผลตอบแทน +1.46% ต่อปี

- “แผนตราสารหนี้”: ผลตอบแทน +1.61% ต่อปี

- “แผนเงินฝากและตราสารหนี้ระยะสั้น”: ผลตอบแทน +1.65% ต่อปี

- “แผนหุ้นต่างประเทศ”: ผลตอบแทน +10.10% ต่อปี

- “แผนทองคำ”: ผลตอบแทน +8.46% ต่อปี

- “แผนตราสารหนี้ต่างประเทศ”: ผลตอบแทน +2.13% ต่อปี


“อย่างไรก็ตาม มี 2 แผน ที่ผลงานติดลบ ได้แก่ ‘แผนหุ้นไทย’ ดิ่งหนัก -11.45% และ ‘แผนกองอสังหาฯ ไทย’ -4.35% ตามลำดับ ซึ่งสมาชิกที่เลือกทั้ง 2 แผนไว้ในปีที่ผ่านมา ผลงานก็คงไม่น่าประทับใจเท่าไรนัก”


แต่สิ่งสำคัญ คือ “ทางเลือกการลงทุน” การที่สมาชิกกบข.มีทางเลือกการลงทุน ถือเป็นโอกาสที่ดีที่จะเลือกการลงทุนที่เหมาะสมและตอบโจทย์ของตัวเอง ในฝั่งของ “กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ” (PVD) ก็เช่นเดียวกัน ถ้า PVD มีทางเลือกถือเป็นโอกาสที่ดีเช่นกัน แต่ถ้าสมาชิกไม่สนใจและไม่เลือก แผนการลงทุนหลักในบางครั้งอาจจะไม่ตอบโจทย์การลงทุนของเราก็ได้ ซึ่งก็ทำให้สูญเสียโอกาสการลงทุนเพื่อรับผลตอบแทนที่ดีกว่าไปได้เช่นกัน ใครที่มี “ทางเลือกการลงทุน” แนะนำให้ลองพิจารณาเลือก และสิ่งสำคัญ “Asset Allocation” ยังสำคัญและตอบโจทย์การลงทุนระยะยาวได้เป็นอย่างดี ที่สามารถนำไปประยุกต์ใช้กันได้เลย