อสังหาริมทรัพย์เป็นหนึ่งในทางเลือกลงทุนที่ได้รับความนิยมมานาน เพราะมีศักยภาพในการสร้างกระแสเงินสดสม่ำเสมอจากค่าเช่า ไม่ว่าจะเป็นคอนโดมิเนียม บ้าน อาคารสำนักงาน หรือโกดังสินค้า อีกทั้งมูลค่าของอสังหาริมทรัพย์ยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นในระยะยาว


ปัจจุบันการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ไม่ได้จำกัดเพียงการซื้อบ้านหรือคอนโดเพื่อปล่อยเช่าเท่านั้น แต่ยังมีวิธีลงทุนทางอ้อมที่เข้าถึงง่าย ใช้เงินเริ่มต้นไม่สูง และช่วยกระจายความเสี่ยงได้ทั้งในและต่างประเทศ วันนี้ Wealthy Thai จึงจะพาแฟนเพจไปรู้จักกับการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ทั้งแบบ “ทางตรง” และ “ทางอ้อม” พร้อมข้อดีข้อจำกัดของแต่ละวิธี


1.การลงทุนอสังหาริมทรัพย์โดยตรง คือ การซื้ออสังหาริมทรัพย์ด้วยตนเอง ไม่ว่าจะเป็นคอนโดมิเนียม บ้านเดี่ยว หรือทาวน์โฮมสำหรับปล่อยเช่า อาคารสำนักงานหรือโกดังสินค้าเพื่อให้เช่าทำธุรกิจ ไปจนถึงการซื้อที่ดินเปล่าเพื่อนำมาพัฒนาต่อ หรือถือไว้ขายเมื่อราคาสูงขึ้น

ข้อดี

• ได้กระแสเงินสดจากค่าเช่าโดยตรง

• ควบคุมและตัดสินใจได้เอง เช่น ปรับปรุงตกแต่ง ขึ้นค่าเช่า หรือเลือกผู้เช่า

• มีโอกาสได้กำไรจากการขายเมื่อราคาทรัพย์สินสูงขึ้น

 
ข้อจำกัด

• ต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมาก

• ต้องมีเวลาบริหารจัดการ เช่น การซ่อมบำรุง หรือแก้ปัญหากับผู้เช่า

• มีความเสี่ยงจากภาวะตลาด เช่น อุปทานล้นตลาดหรือเศรษฐกิจชะลอ

• การขายต่ออาจใช้เวลานาน (สภาพคล่องต่ำ)

2.การลงทุนทางอ้อมผ่านกองทุนอสังหาริมทรัพย์หรือ REITs คือ การลงทุนใน กองทุนที่รวบรวมเงินจากนักลงทุน เพื่อนำไปซื้อหรือบริหารอสังหาริมทรัพย์ เช่น ศูนย์การค้า อาคารสำนักงาน โรงแรม หรือคลังสินค้า แล้วนำไปปล่อยเช่าเพื่อสร้างรายได้ และนำมาจ่ายเงินปันผลคืนให้กับผู้ถือหน่วยลงทุน


ข้อดี

• ไม่ต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมาก

• ได้รับผลตอบแทนในรูปแบบเงินปันผล

• ไม่ต้องบริหารจัดการเอง มีผู้เชี่ยวชาญดูแล

• ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ได้หลากหลาย

• กระจายการลงทุนได้ทั้งในและต่างประเทศ

ข้อจำกัด

• ควบคุมการบริหารจัดการเองไม่ได้ เพราะมีผู้จัดการกองทุนบริหารแทน

• ราคาหน่วยลงทุนผันผวนตามตลาดหลักทรัพย์

• อัตราเงินปันผลขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของกองทุน

• อาจมีค่าธรรมเนียมการบริหาร

โดยสรุปแล้วไม่ว่าจะลงทุนในอสังหาริมทรัพย์แบบ “ทางตรง” หรือ “ทางอ้อม” ก็มีข้อดีและข้อจำกัดที่แตกต่างกันไป การเลือกวิธีลงทุนจึงขึ้นอยู่กับงบประมาณ เวลาในการดูแล และระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ หากต้องการควบคุมการบริหารและได้ค่าเช่าเต็มๆ การลงทุนโดยตรงอาจเหมาะกว่า


แต่หากต้องการความสะดวก ลงทุนเริ่มต้นไม่สูง และกระจายความเสี่ยงได้ง่าย การลงทุนผ่าน REITs ก็เป็นทางเลือกที่น่าสนใจ สิ่งสำคัญคือควรศึกษาข้อมูลให้รอบด้านก่อนตัดสินใจ รวมถึงกระจายการลงทุนไปยังสินทรัพย์อื่นๆ เพิ่มเติม เพื่อให้การลงทุนสร้างผลตอบแทนได้อย่างมั่นคงและยั่งยืน