บริษัท จีแคป จำกัด หรือ GCAP GOLD ชี้ราคาทองคำเริ่มฟื้นตัว หลังตัวเลขว่างงานสหรัฐฯพุ่ง และ Fed ส่งสัญญาณขยายงบดุล หนุนทองคำกลับมาน่าสนใจ และยังมีเสน่ห์ ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ด้านนักลงทุนจับตาตัวเลขฝั่งแรงงานเพื่อตอกย้ำความอ่อนแรงของตลาด ฝ่ายวิเคราะห์แนะแนวรับสำคัญ $4,075 / $4,025 หากไม่หลุดมีโอกาสรีบาวด์ต่อ


นางสาวอารีรัตน์ มุราชัย หัวหน้านักวิเคราะห์ บริษัท จีแคป จำกัด หรือ GCAP GOLD เปิดเผยว่า ราคาทองคำสัปดาห์นี้มีแนวโน้มเริ่มฟื้นตัวในกรอบจำกัด หลังจากปรับฐานต่อเนื่องในช่วงก่อนหน้านี้ หลังจากได้รับแรงหนุนจากความกังวลต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯที่เริ่มส่งสัญญาณชะลอตัวลงอย่างชัดเจน รวมถึงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ปรับลดลง และตัวเลขเลิกจ้างงานในเดือนตุลาคมที่เปิดเผยจาก Challenger, Gray & Christmas พุ่งสูงถึง 153,074 ตำแหน่ง ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่า 20 ปี สะท้อนถึงแรงกดดันในตลาดแรงงานและความเปราะบางของเศรษฐกิจโดยรวม


ขณะเดียวกัน ตลาดเริ่มจับตาการเปิดเผยตัวเลขจ้างงานของสหรัฐฯ ที่จะประกาศออกมาต่อจากนี้ อย่างใกล้ชิด หากสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) ออกมาประกาศตัวเลขที่เป็นไปในทิศทางเดียวกับภาคเอกชน จะถือเป็นสัญญาณยืนยันว่า ตลาดแรงงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ กำลังอ่อนแรงอย่างชัดเจน ทำให้มีแนวโน้วว่าเฟดอาจจะลดดอกเบี้ยลงในเดือนธันวาคม


นอกจากนี้ ปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนให้ราคาทองคำกลับมาเป็นที่น่าสนใจ ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย เป็นผลมาจากการส่งสัญญาณจาก นายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์ก ที่ออกมาระบุว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจต้องพิจารณากลับมาขยายงบดุล และหลายฝ่ายคาดว่าเฟดอาจจะเริ่มขยายงบดุลในไตรมาส 1/2569 เพื่อเสริมสภาพคล่องในตลาดการเงิน ถึงแม้ว่าการดำเนินการดังกล่าวจะไม่ใช่มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจโดยตรง แต่ตลาดกลับมองว่าเป็น “ท่าทีเชิงผ่อนคลาย” สนับสนุนให้ทองคำกลับมามีเสน่ห์และน่าสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย


สำหรับกรณีการปิดหน่วยงานรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ยืดเยื้อนานกว่า 40 วัน ได้ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจไปแล้ว ทำให้นักลงทุนมองว่าความเสียหายส่วนใหญ่ถูกสะท้อนไปในตลาดแล้ว ดังนั้นแม้จะมีข่าวว่าเตรียมโหวตยุติ Shutdown ก็คาดว่าแรงขายอาจมีบ้างแต่ไม่มาก เพราะตัวเลขเศรษฐกิจที่อ่อนแอลงยังหนุนคาดการณ์ว่าเฟดอาจลดดอกเบี้ยปลายปีนี้หรืออาจลากต่อยาวไปถึงต้นปีหน้า


จากปัจจัยดังกล่าว ฝ่ายวิเคราะห์ GCAP GOLD ประเมินว่า แนวโน้มทองคำในสัปดาห์นี้ว่า ยังมีโอกาสรีบาวด์ต่อเนื่อง หากแรงกดดันทางเศรษฐกิจยังเพิ่มขึ้น และเฟดยังคงส่งสัญญาณผ่อนคลายด้านสภาพคล่อง ในช่วงต้นสัปดาห์ราคาสามารถปรับตัวขึ้นและเบรกกรอบ Side way ที่ $4,025 ขึ้นมาได้แล้วซึ่งเป็นการยืนยันการไปต่อของโครงสร้างขาขึ้นระยะสั้น ดังนั้นสำหรับท่านที่รอซื้อจะมีแนวรับที่น่าสนใจสำหรับการย่อเพื่อเข้าซื้อที่  $4,075 / $4,025 (ราคาทองคำไทยประมาณ 62,700-62,500 บาท) โดยมีแนวต้านสำหรับทำกำไรระยะสั้นที่  $4,160 (ราคาทองคำไทยประมาณ 63,500 บาท) โดยหากผ่านได้มีโอกาสขยับขึ้นต่อไปยังแนวต้านถัดไปที่ $4,210 (ราคาทองคำไทยประมาณ 64,200 บาท)