Wealthy Way: “การลงทุน” นักลงทุนส่วนใหญ่ มักจะนึกถึงแต่เรื่องของ “ผลตอบแทน” หรือ “กำไร” เป็นสำคัญ ซึ่งไม่ใช่เรื่องแปลก


แต่อีกด้านของเหรียญ ก็คือ “ความเสี่ยง” หรือ “ขาดทุน” ควบคู่กันไป !!!


การมองภาพที่ไม่ครบถ้วน อาจทำให้ชีวิตเปลี่ยนเอาได้ง่ายๆ เริ่มมีเสียงจากนักลงทุน “หุ้นไทย” บางกลุ่มบ่นออกมาแล้วว่า...อนาคตหุ้นไทยไม่ตอบโจทย์ จะขายหุ้นไทย “หนีไปหุ้นเวียดนาม” น่าจะตอบโจทย์กว่า เป็นต้น


จะเป็น “การลงทุน” หรือ “การเสี่ยงโชค” ขึ้นกับวิถีในการปฏิบัติของตัวนักลงทุนเองเป็นสำคัญ (ไม่มี ‘ผิด’ ไม่มี ‘ถูก’ ถ้านั่น คือ เงื่อนไขการลงทุนที่คุณรับได้ ก็โปรดจงรับผลของมันด้วยล่ะกัน)


กรณีศึกษาล่าสุด...ราคาเหรียญ “Luna” ที่สร้างสถิติโลกใหม่ในชั่วข้ามคืน ‘สูงสุด...คืนสู่สามัญ’ จากระดับ 120 ดอลลาร์ (เมื่อต้นเดือนเม.ย.22) เหลือไม่ถึง 0.00 ดอลลาร์ เรียบร้อยแล้วในปัจจุบัน (ไม่ถึงเดือนนะ)


คุณไม่ได้อ่านผิดครับ...ถ้าตีมูลค่าก็ “ยับเยิน-ย่อยยับ” ขาดทุนจนเจ๊ง จนปัจจุบันจะเรียกว่า “ไร้ค่า” ก็คงไม่ผิดนัก


เป็นสิ่งยืนยันนักลงทุนให้ตระหนักได้เป็นอย่างดี....ว่า “ขาดทุนหนัก” อาจพา “เจ๊ง-ยับเยิน” ได้ มีอยู่จริง!!!


วันนี้ ทีมงาน ‘Wealthythai’ มีเรื่องราวที่น่าสนใจมาฝากกันเช่นเคย

ไม่อยาก “เจ็บหนัก-จนเจ๊ง” ...ต้อง “จำกัดการลงทุน” ให้เหลือทางรอดพอ “ซ่อมได้”

“จักรวาลการลงทุน” ในปัจจุบัน ทำให้ปรากฎการณ์ “สุดขั้ว” เกิดขึ้นให้เห็นจริง อย่างกรณีของเหรียญ “Luna” ที่สร้างสถิติโลกใหม่ในชั่วข้ามคืน ‘สูงสุด...คืนสู่สามัญ’ จากระดับ 120 ดอลลาร์ (เมื่อต้นเดือนเม.ย.22) เหลือไม่ถึง 0.00 ดอลลาร์ เรียบร้อยแล้วในปัจจุบัน (ไม่ถึงเดือนนะ)


สรุปเป็นคำสั้นๆ ว่า...“เจ๊ง” !!! นั่นเอง


ข่าวคราวคนหมดตัว นักลงทุนเขียนจม.ลาตายเพราะเงินเก็บทั้งชีวิตหายไปในชั่วข้ามคืน สิ่งเหล่านี้...ไม่ใช่นิยาย ไม่ใช่เรื่องเล่าเขย่าขวัญเหล่านักลงทุนอีกต่อไป แต่คือ “เรื่องจริง...” ที่เกิดขึ้นแล้วในโลกของการลงทุนในปัจจุบัน


และจะใช้กรณีของ “Luna” นี้ เป็นตัวอย่าง ซึ่งไม่ว่าคุณจะลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงประเภทไหนก็ตาม ก็สามารถนำไปเทียบเคียงเพื่อประยุกต์ใช้กับการลงทุนของตัวเองได้เช่นกัน เพราะแนวคิดไม่แตกต่างกัน แค่...สินทรัพย์ที่คุณลงทุนจะทำให้คุณ “เจ็บตัวน้อย...หรือมาก” เท่านั้นเอง !!!

ถ้าคุณลงทุนใน “Luna” ทั้ง 100% ของเงินลงทุนทั้งหมด...สิ่งที่ปรากฎตามข่าวก็ไม่ใช่เรื่องแปลกอะไร เงินลงทุน 100% ขาดทุนไป 99.99%...ก็ “เจ๊ง” หมดเนื้อ-หมดตัวเท่านั้นเอง จะตีคืนเพื่อให้กลับมาเท่าทุน โอกาสเรียกว่า...ไม่แพ้การ ‘งมเข็มในมหาสมุทร’ เพราะคุณต้องทำกำไรกลับมาให้ได้ 999,900.00% เท่านั้นเอง (คิดว่ายากแค่ไหนกันล่ะ?)


นี่...เป็นภาพสะท้อนของการลงทุนใน “สินทรัพย์เสี่ยง” ไม่ว่าประเภทใด...เป็นไปได้ ก็ไม่ควนทุ่มไปหมดหน้าตักทั้ง 100% เพราะหาก “ผิดทาง”...อย่างกรณีของ “Luna” ...โอกาสจะ “ซ่อมพอร์ต” ไม่ใช่แค่ยาก...แต่น่าจะเรียกว่า “เป็นไปไม่ได้เลย” จะดีกว่า


แต่ถ้าคุณจำกัดความเสี่ยงของพอร์ตไว้ 5 – 15% (ที่เหลือเป็นสินทรัพย์มั่นคง) แม้จะ “โชคร้าย” แบบกรณีของ Luna ที่เจ๊งไป -99.99% ก็จะกระทบพอร์ตคุณเพียง 5.26 -17.64% เท่านั้น!!!


ถามว่า...ไปลงทุนในสินทรัพย์อะไรที่คาดหวังผลตอบแทนระดับ 5 – 20% เพื่อซ่อมพอร์ตได้บ้างในระยะเวลา 1 – 3 ปี (มีนะ...ลองถามอากู๋ดูก็ได้) เรียกว่า...ยังมีโอกาสให้ “ซ่อมพอร์ตได้” นั่นเอง


หลายคนถามว่า...จะขาย “หุ้นไทย” ย้ายไป “หุ้นเวียดนาม” ดีมั้ย?...ก็ลองถามใจตัวเองดูล่ะกันว่า... “ขาดทุนแค่ไหน...ที่คุณรับได้”


ทำไม...ผู้เชี่ยวชาญอย่างบลจ.จึงแนะนำให้ใส่ “หุ้นเวียดนาม” ในพอร์ตไม่เกิน 10-15% (นี่อาจสะท้อนความเสี่ยงของตลาดหุ้นเวียดนามได้เป็นอย่างดี ...ไม่ต่างจากหุ้นเทคโนโลยีนะ)

ชวนทำแบบทดสอบ “เสี่ยงแค่ไหน?...ที่คุณรับได้”...รู้จักตัวเองก่อนตัดสินใจลงทุน

จริงๆ แล้วเรื่องของ “ความเสี่ยง” นั้นมีหลากหลายมิติด้วยกัน นอกจากจะประเมินจาก ‘ปัจจัยภายนอก’ เพื่อดูถึง “ความสามารถในการรับความเสี่ยง (Ability)” แล้ว ยังต้องดูจาก ‘ปัจจัยภายใน’ เพื่อดูถึง “ความเต็มใจในการรับความเสี่ยง (Willingness)” ของผู้ลงทุนประกอบไปด้วยเช่นกัน

• ตามหลักการประเมินความเสี่ยง...คนอายุน้อย สามารถจะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงได้ แต่คนอายุน้อยนั้น ก็อาจ “ไม่เต็มใจ” ที่จะเสี่ยงได้เช่นกัน

• ในทางตรงกันข้าม...คนอายุมาก ไม่ควรจะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง แต่คนอายุมากบางคน ก็อาจ “เต็มใจ” ที่จะเสี่ยง อย่างที่มักจะพบเห็นกันมาบ้างในห้องค้าหลักทรัพย์ของโบรกเกอร์ต่างๆ

ดังนั้น “มุมมองของผู้ลงทุน” ที่มีต่อเรื่อง ‘ความเสี่ยง’ ก็เป็นอีกปัจจัยที่ไม่ควรมองข้าม เช่น บางคนลงทุนในอะไรที่ ‘เสี่ยงนิดเดียว’ ก็คิดว่าเสี่ยงมากแล้ว นี่ไม่ใช่เรื่องของ ‘ถูก’ หรือ ‘ผิด’ แต่ในมุมมองของเขาที่มีต่อการลงทุนนั้น แม้จะเป็นสินทรัพย์ที่มี ‘ความเสี่ยงน้อย’ แต่เขาก็ยังมองว่า ‘เสี่ยงมากไป’ เป็นมุมมองความเสี่ยงที่มาจาก “ภายใน” ดังนั้น ผู้ลงทุนกลุ่มนี้จะให้ไปลงทุนในสินทรัพย์อะไรที่เสี่ยงมากก็คงลำบาก เพราะด้วยมุมมองเช่นนี้ ‘Willingness’ ก็อาจจะน้อยตามไปด้วย

“ในขณะที่บางคนลงทุนในอะไรที่ ‘เสี่ยงมาก’ กลับยังรู้สึกเฉยๆ ในขณะที่คนทั่วไปมองว่าเสี่ยงมากแล้ว การลงทุนที่มีความเสี่ยงสำหรับคนกลุ่มนี้ จะไม่ทำให้เขารู้สึกไม่สบายใจแต่ประการใด เพราะฉะนั้นคนกลุ่มนี้ก็สามารถที่จะรับความเสี่ยงได้มาก ลงทุนในอะไรที่เสี่ยงมากได้อย่างสบายใจ”


มีแบบทดสอบที่ใช้กันทั่วไปเพื่อดูมุมมองที่ผู้ลงทุนมีต่อ “ความเสี่ยง” และ “ผลตอบแทน” บนสมมติฐานว่าคุณไม่มีทางเลือกอื่นเลยนอกจาก "ทางเลือก A" และ "ทางเลือก B" 2 ทางเลือกเท่านั้น ไหน...คุณลองทำกันแล้ว...ได้ผลลัพธ์เป็นยังไงกันบ้างเอ่ย? ลองตอบตัวเองกันดูก่อนสักครั้งก่อนลงทุนนะ


สิ่งสำคัญที่สุด คือ การ “รู้จัก” และ “เข้าใจตัวเอง” เพื่อที่คุณจะได้จัดสรรเงินลงทุนได้อย่างเหมาะสมและทำให้เงินลงทุนของคุณทำงานได้เต็มศักยภาพนั่นเอง เพราะคนที่มี “Willingness” ใกล้เคียงกัน แต่มี “Ability” ต่างกัน อาจจะทำให้มีสัดส่วนการลงทุนที่ต่างกันได้เช่นกัน ถ้าไม่อยาก “เจ็บหนัก-จนซ่อมพอร์ตไม่ได้”...ก็ต้อง ‘จำกัดความเสี่ยง’ ในพอร์ตของคุณเองเป็น “ปฐมบท” ของการลงทุนในเบื้องต้นเอาไว้ก่อนเลย “นี่สำคัญไม่แพ้การทำกำไร” แต่ประการใด