สาระ Fund วันละนิด: รู้หรือไม่?...“ผู้สูงอายุ” ของไทย 55.4% เท่านั้นที่มีเงินออม ส่วนใหญ่ไม่มีเงินออมไว้ใช้จ่ายยามเกษียณ โดยมูลค่าเงินออมของ “ผู้สูงอายุ” ไทยประมาณ 64% ต่ำกว่า 1 แสนบาท (ที่มา: การสำรวจประชากรผู้สูงอายุในประเทศไทย พ.ศ. 2567 สำนักงานสถิติแห่งชาติ กระทรวงดิจิทัลเพื่อเศรษฐกิจและสังคม)


ในขณะที่หากคุณต้องการใช้เงินหลังเกษียณเดือนละ 20,000 บาท ไปอีก 30 ปี จะต้องมีเงินตอนเกษียณ 7.2 ล้านบาท เลยทีเดียว


“การลงทุนเพื่อเกษียณ” จึงสำคัญมาก แม้แต่เงินที่อยู่ใน “กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ” (PVD) ก็เช่นเดียวกัน จะปล่อยปละละเลยไม่ได้


ปัจจุบัน “PVD” ของไทยยังลงทุนใน “เงินฝาก/ตราสารหนี้” สูงถึง 74.8% ในขณะที่มีกรลงทุนใน “หุ้นไทย/ผสมหุ้นไทย” 13.6% และ “หุ้นต่างประเทศ/ผสมหุ้นต่างประเทศ” เพียง 8.5% เท่านั้น


นั่นจะทำให้ “เงินโตไม่ทันใช้” ซึ่งเป็นเรื่องที่น่าเสียดายอย่างมาก


เพื่อแก้โจทย์เกษียณ “PVD” ทาง “บลจ.กสิกรไทย” ได้นำเสนอ “Life Path Solution” จัดพอร์ต “อัตโนมัติ” ง่ายๆ สู่ “เป้าหมายเกษียณ” ตามทีมงาน ‘Wealthy Thai’ ไปฟังเรื่องราวดีๆ ที่น่าสนใจพร้อมๆ กันได้เลย

“Life Path Solution” จัดพอร์ตเกษียณ “อัตโนมัติ”...ดูแลทุกช่วงชีวิต ตอบโจทย์ “เป้าหมายเกษียณ”

โดย “วิน พรหมแพทย์” ประธานกรรมการบริหาร บลจ.กสิกรไทย บอกว่า หนึ่งในปัญหาของสมาชิกกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ (PVD) คือ เมื่อเลือกแผนลงทุนไปแล้วส่วนใหญ่จะไม่มีการปรับพอร์ต เลือกแล้วเลือกเลย ส่วนที่มีการจัดสรรเงินลงทุนก็จะเป็นการผสมสินทรัพย์หลักๆ เช่นหุ้น, ตราสารหนี้ เป็นต้น บางคนไม่มีเวลาจะมาติดตามการลงทุน บางคนมีเวลา มีความรู้ แต่อาจจะปรับพอร์ตได้ไม่ทันสถานการณ์หรือทำผิดจังหวะ ปัญหาเหล่านี้เป็น “Pain Point” ที่บริษัทมองเห็น จึงได้นำเสนอบริการใหม่ “Life Path Solution” สำหรับลูกค้ากองทุนสำรองเลี้ยงชีพเป็นรายแรกๆ ในตลาดทุนไทย

(วิน พรหมแพทย์)

“โดยสมาชิกเลือกแผนการลงทุนเพียงครั้งเดียว จากนั้นระบบจะปรับสัดส่วนสินทรัพย์โดย ‘อัตโนมัติ’ ตามช่วงอายุ โดยในช่วงอายุ 25–45 ปี พอร์ตจะเน้น ‘หุ้นทั่วโลก’ ในสัดส่วนสูงถึง 85% เพื่อเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทน จากนั้นจะทยอยลดสัดส่วนลงตามลำดับเมื่ออายุมากขึ้น โดยจะปรับพอร์ตทุก 1 ปี ในสัปดาห์แรกของเดือนถัดไปของเดือนเกิด ซึ่งช่วยแก้ ‘Pain Point’ ดังกล่าว ช่วยขจัดข้อจำกัดสำคัญของผู้ลงทุนรายบุคคล ทั้งในแง่การตัดสินใจที่ผิดจังหวะและการขาดวินัยในการลงทุนระยะยาว เนื่องจากสมาชิกกองทุนสำรองเลี้ยงชีพไม่จำเป็นต้องติดตามหรือปรับพอร์ตด้วยตนเอง ที่สำคัญยังสะท้อนถึงการบริหารพอร์ตแบบเชิงรุกในช่วงต้น และปรับสู่โหมด ‘ระมัดระวังมากขึ้น’ ในช่วงปลาย ซึ่งเป็นหลักการสำคัญและสอดคล้องกับมาตรฐานการบริหารพอร์ตเพื่อการเกษียณในระดับสากล”

เป้าหมายของ “Life Path Solution” คือ “อัตราเงินใช้หลังเกษียณ” (Replacement Ratio) ที่ 20%

สำหรับ “Life Path Solution” เริ่มต้นด้วยการกำหนดเป้าหมายเงินเกษียณ โดยใช้ “อัตราเงินใช้หลังเกษียณ” (Replacement Ratio) ที่ 20% แล้วค่อยปรับลดความเสี่ยงตามช่วงอายุก่อนถึงวัยเกษียณ โดยจะปรับพอร์ตทุก 1 ปี ในสัปดาห์แรกของเดือนถัดไปของเดือนเกิด


นอกจากนี้ยังมีการปรับพอร์ตเพื่อให้เหมาะสมกับมุมมองและสถานการณ์ลงทุนในปัจจุบันปีละครั้งในวันที่ 1 เม.ย. ของทุกปี


สมมติฐานการจัดพอร์ต: “Life Path Solution” จะมีสัดส่วนการลงทุนใน “หุ้นทั่วโลก” เฉลี่ย 72% ตลอดอายุการทำงาน (ผลตอบแทนตราสารหนี้ไทย 2.16%, ผลตอบแทนหุ้นโลก 5.51%)


สมมติฐาน: อายุเริ่มต้น 25 ปี, อายุเกษียณ 60 ปี มีเงินเดือนเริ่มต้น 15,000 บาท อัตราเงินสะสมและสมทบ 5%, Salary Growth Rate 5%, เงินเดือนสุดท้าย 78,800 บาท, อัตราเงินใช้หลังเกษียณ 20% ของเงินเดือนสุดท้ายที่ 15,760 บาท

“Life Path Solution กรณีฐาน (Base Case) ทำให้มีเงินเกษียณเพิ่มขึ้นจากการลงทุน PVD ที่มีหุ้นไทยไม่เกิน 25% (2.8 ล้านบาท, ใช้เงินหมดอายุ 75 ปี) เพิ่มขึ้นเป็น 3.7 ล้านบาท ยืดอายุการใช้เงินไปได้อีก 5 ปี และถ้าเพิ่มเงินสะสมและสมทบขึ้นเป็น 7% Base Case จะเพิ่มเป็น 4.4 ล้านบาท ยืดอายุการใช้เงินออกไปได้อีก 9 ปี”


ปัจจุบัน “PVD” ของบริษัทมีสินทรัพย์สุทธิภายใต้การบริหาร (AUM) ประมาณ 2.78 แสนล้านบาท มีส่วนแบ่งการตลาด 17% (ที่มา: aimc.or.th, วันที่ 30 เม.ย. 26) บริษัทได้นำเสนอบริการดังกล่าวให้กับลูกค้ากองทุนสำรองเลี้ยงชีพไปแล้วบางส่วน ซึ่งได้รับความสนใจและมีแนวโน้มการตอบรับที่ดีอย่างต่อเนื่อง สะท้อนได้จาก AUM การเข้าร่วมที่เพิ่มขึ้นเป็นกว่า 200 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 30% จำนวนสมาชิกที่เข้าร่วมเพิ่มขึ้น 54% และจำนวนบริษัทที่เข้าร่วมเพิ่มขึ้น 14% โดยปีนี้ตั้งเป้าจะเห็น AUM ส่วนนี้เพิ่มขึ้นแตะระดับ 1,000 ล้านบาท

“Life Path Solution ‘หัวใจ’ คือ ส่วนผสมระหว่างกองทุน ‘K-WPULTIMATE’ กับ ‘ตราสารหนี้’

เช่นเดียวกับ “วรนันท์ กุศลพัฒน์” ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ บลจ.กสิกรไทย ที่บอกว่า หัวใจสำคัญของ “Life Path Solution” คือการลงทุนผ่านกองทุนผสมในกลุ่ม “K-WealthPLUS Series” โดยเฉพาะกองทุน “K-WPULTIMATE” ซึ่งเป็นกองทุนหลักที่มีบทบาทในการสร้างการเติบโตของพอร์ตในระยะยาว กองทุนดังกล่าวมีจุดเด่นด้านการบริหารแบบ “Dynamic Asset Allocation” เน้นการกระจายการลงทุนในสินทรัพย์หลากหลายประเภททั่วโลก เพื่อเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนที่สม่ำเสมอและลดความเสี่ยงจากการกระจุกตัวในตลาดใดตลาดหนึ่ง ซึ่งผู้จัดการกองทุนสามารถปรับสัดส่วนระหว่างหุ้นทั่วโลก ตราสารหนี้ต่างประเทศ และสินทรัพย์ทางเลือกได้อย่างยืดหยุ่นตามสภาวะตลาดและวัฏจักรเศรษฐกิจ

(วรนันท์ กุศลพัฒน์)

“โดยล่าสุดกองทุน ‘K-WPULTIMATE’ สามารถสร้างผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปี (YTD) ได้ประมาณ 9% แม้ต้องเผชิญกับสถานการณ์สงครามและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ สะท้อนศักยภาพในการบริหารพอร์ตเชิงรุกและการกระจายการลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ Life Path Solution ยังได้รับการเสริมความมั่นคงผ่านการลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ไทย ซึ่งทำหน้าที่เป็นกันชนลดความผันผวนและรักษาเสถียรภาพของผลตอบแทนโดยรวม โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดทุนมีความไม่แน่นอนสูง”

ที่ผ่านมาพอร์ต “Life Path” สามารถทำ “Actual Return” ได้สูงกว่าเป้าหมายในทุกช่วงอายุ ปัจจุบันลูกค้า PVD ของบริษัทส่วนใหญ่มี “Employee Choice” อยู่แล้ว เราก็จะแนะนำให้มีแผน “Life Path Solution” ไว้เป็นแผน “Default” ส่วนลูกค้าใหม่เราจะแนะนำแผน “Life Path Solution” ให้เป็นอันดับแรก เพื่อตอบโจทย์ความท้าทายของโครงสร้างประชากรที่มีอายุขัยเฉลี่ยยืนยาวขึ้น ขณะที่ระดับเงินออมของคนไทยยังไม่เพียงพอต่อการรองรับค่าใช้จ่ายหลังเกษียณ


สำหรับแผน “Life Path Solution” เอง ถือเป็นแผนสู่เป้าหมายเกษียณของ “PVD” ที่ “สะดวก-ง่าย-และตอบโจทย์” ได้เป็นอย่างดี เลือกครั้งเดียวจบ ไม่ต้องมานั่งปวดหัวระหว่างทาง ถือเป็นอีกแผนการลงทุนที่ควรมีให้สมาชิก “PVD” ได้เลือกลงทุนกัน