Wealth EZ: “เริ่มต้นดี มีชัยไปกว่าครึ่ง” เป็นข้อคิดหนึ่งที่ผู้เขียนมักจะนำมาใช้บอกกล่าวกับผู้ที่ต้องการจะเริ่มต้นลงทุนอยู่เสมอ เพราะการลงทุนนั้นจะสำเร็จได้ ส่วนหนึ่งขึ้นอยู่กับความพร้อมของนักลงทุน การลงทุนที่มักจะมาพร้อมกับความเสี่ยงหลายๆ อย่างที่เรามองไม่เห็น การเตรียมตัวให้พร้อมไว้จะช่วยลดความเสี่ยงลงได้


“ดังนั้นการศึกษานิสัยของนักลงทุนที่เคยลงทุนแล้ว ‘ขาดทุน’ จึงเป็นสิ่งที่เราควรรับรู้และจดจำ จะได้ไม่พบเจอปัญหาระหว่างที่ลงทุนอยู่ทั้งปัจจุบันและอนาคตที่ยังมาไม่ถึง”


1) ลงทุนในระยะเวลาที่สั้นจนเกินไป นักลงทุนหลายท่านมีความเชื่อที่ว่า การลงทุนใน “ระยะสั้น”ถึงแม้จะได้กำไรไม่มาก แต่จะสามารถสร้างผลกำไรได้มากกว่าการลงทุน “ระยะยาว” ด้วยการนำเงินลงทุนไปลงทุนต่อได้หลายๆ รอบในระยะเวลาที่เท่ากัน


“เพราะในความเป็นจริง การลงทุน ‘ระยะสั้น’ อาจต้องพบเจอกับปัญหายาม ‘ตลาดผันผวน’ ทำให้การลงทุนติดขัดไม่สามารถเอาเงินออกมาลงทุนต่อได้ และรวมไปถึงค่าธรรมเนียมจากการซื้อ-ขายสินทรัพย์ลงทุนบ่อยๆ ก็เป็นต้นทุนอย่างหนึ่งที่ทำให้การลงทุนระยะสั้นมีโอกาสได้ผลกำไรน้อยกว่าการลงทุนระยะยาว”


2) เลือกลงทุนตามผู้อื่นที่มีความรู้ดี บ่อยครั้งที่มักพบเห็นนักลงทุนเลือกลงทุนตามนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ โดยไม่ได้ศึกษาเพิ่มเติมก่อนที่จะลงทุนในสินทรัพย์นั้นๆ เป็นเหตุให้ไม่สามารถตัดสินใจเองได้ทันท่วงทีเมื่อเกิดเหตุไม่คาดฝันกับสินทรัพย์ที่ตนเองไปลงทุนตามผู้อื่น


“และอีกส่วนหนึ่งที่เป็นข้อผิดพลาดคือ นักลงทุนแต่ละคนนั้นต่างก็มี ‘จุดที่รับความเสี่ยง’ ได้ไม่เท่ากัน การตัดสินใจจึง ‘แตกต่าง’ กันไปขึ้นอยู่กับตัวบุคคล เป็นสาเหตุที่ไม่ควรตัดสินใจเลือกลงทุนตามผู้อื่น”

3) ยึดติดกับข้อมูลในอดีต การรีบเข้าไปลงทุนเพียงเพราะเห็นว่าสินทรัพย์มีมูลค่าลดลงมามากจาก “จุดสูงสุด” และคาดหวังว่าราคาของสินทรัพย์จะกลับไปที่มูลค่าเดิมในไม่ช้า ก็เปรียบเสมือนกับ “การเสี่ยงโชค” เพราะการที่ราคาของสินทรัพย์ลดลงมาจาก “จุดสูงสุด” อาจจะมีเหตุผลของมันอยู่ หากรีบตัดสินใจโดยใช้เพียงข้อมูลราคา ก็จะส่งผลให้เป็นการตัดสินใจที่ผิดพลาดได้


4) ลงทุนตามสัญชาตญาณ ซึ่งเกิดจากการลงทุนในอดีตที่ผ่านมาที่ใช้การตัดสินใจของตนเองสามารถสร้างผลตอบแทนได้ดี ทำให้มีความเชื่อมั่นและเลือกใช้กลยุทธ์จากประสบการณ์ที่ผ่านมาในการลงทุนต่อเนื่องด้วยความรวดเร็วเพื่อไม่ให้เสียโอกาสในการลงทุน ซึ่งอาจจะส่งผลให้เกิด “ข้อผิดพลาด” ได้


“เพราะการลงทุนในปัจจุบันนั้นมีการเปลี่ยนแปลงไปมาตลอดเวลา หากไม่ศึกษา วิเคราะห์ข้อมูลเพิ่มเติม กลยุทธ์หรือสัญชาตญาณที่มีอยู่อาจไม่สามารถนำมาใช้ในการลงทุนได้ดีเหมือนเดิม”


5) คาดหวังผลตอบแทนที่สูง การเลือกลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนที่สูง ก็หมายถึงการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง ดังนั้น ก่อนที่จะลงทุนควรพิจารณาถึงผลลัพธ์ที่อาจจะเกิดขึ้นหากไม่เป็นไปตามที่คาดหวังไว้ เช่น จะสามารถรับผลขาดทุนได้มากที่สุดเท่าไหร่ สามารถลงทุนได้นานกว่าที่ตั้งใจไว้หรือไม่ เพราะเมื่อเหตุการณ์ที่ไม่คาดหวังเกิดขึ้น จะได้พร้อมรับมือและไม่ทำให้เกิดการตัดสินใจที่ผิดพลาด


“สุดท้ายนี้ แม้แต่ ‘วอร์เรน บัฟเฟตต์’ ปรมาจารย์ด้านการลงทุนก็ออกมายอมรับว่าเคยตัดสินใจผิดพลาด หนึ่งในนั้นก็คือ การเข้าซื้อหุ้น ‘บริษัทเบิร์กชายร์ แฮธาเวย์’ ที่ทำธุรกิจเกี่ยวกับสิ่งทอ เพียงเพราะว่าประเมินแล้วว่าราคาหุ้นต่ำกว่าที่ควรจะเป็น แต่สุดท้ายผลลัพธ์ก็ไม่เป็นไปตามที่คาดหวังไว้ ทำให้วอร์เรน บัฟเฟตต์ต้องตัดสินใจขายธุรกิจสิ่งทอ ออกไป เก็บเฉพาะบริษัทไว้พร้อมปรับเปลี่ยนรูปแบบโครงสร้างบริษัทใหม่ และกลายมาเป็นบริษัทเบิร์กชายร์ แฮธาเวย์ อย่างเช่นทุกวันนี้”


จะเห็นได้ว่าการลงทุนแล้ว “ขาดทุน” สามารถเกิดขึ้นได้กับทุกคน ไม่เว้นแต่นักลงทุนระดับโลก หากแต่สิ่งที่ต้องทำคือ “ปรับตัว” และ “แก้ไข” เรียนรู้จากประสบการณ์มาพัฒนาเป็นนิสัยเพื่อที่จะทำให้วันนี้และพรุ่งนี้ ไม่ต้องเจอกับผิดพลาดเหมือนในอดีตที่ผ่านมา


ติดตามความรู้และข่าวสารสมาคมนักวางแผนการเงินไทย ได้ที่ LINE@cfpthailand, สมาคมนักวางแผนการเงินไทย Facebook Fanpage และ www.tfpa.or.th