บริษัท หลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ ประเมิน SET แกว่งตัว 1,540 - 1,555 จุด แม้ดัชนีจะได้แรงหนุนการซื้อดักงบ 2Q22 รวมถึง Fund flow ต่างชาติพลิกเป็น Net buy ทั้งหุ้นและ TFEX อย่างไรก็ตามราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงแรงหลังรัสเซียกลับมาส่งก๊าซให้ยุโรปผ่านท่อส่ง Nord Stream 1 รวมถึง ECB ขึ้นดอกเบี้ย 0.5% เพื่อสกัดเงินเฟ้อ และการลดความเสี่ยงก่อนประชุม FED 26 – 27 ก.ค.จะกดดันให้ดัชนีอ่อนตัวลง

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

KCE HANA DELTA ASIAN TU กลุ่มส่งออกได้อานิสงส์เงินบาทอ่อนค่า


GPSC BGRIM GULF RATCH SCGP SCC  อานิสงส์ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลง


กลุ่มหุ้นที่คาดว่างบ 2Q22 เติบโตCKP GFPT TFG PTTEP TOP SPRC BANPU SNNP BEM CPN CENTEL

หุ้นแนะนำวันนี้

KTB (ปิด 15 ซื้อ/เป้า 17 บาท) เราปรับคำแนะนำจากถือ เป็น ซื้อ หลังจาก KTB ประกาศงบ 2Q22 ออกมามีกำไรสุทธิ 8.4 พันล้านบาทมากกว่าที่เราและตลาดคาดไว้ 48% และ 25% ตามลำดับ ทำให้กำไร 1H22 คิดเป็น 67% ของคาดการณ์กำไรทั้งปี


GPSC (ปิด 65.75 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 72 บาท) แรงกดดันต่อต้นทุนพลังงานเริ่มลดลงหลังจากแนวโน้มของราคาน้ำมันดิบเริ่มชะลอตัวเป็น Sentiment บวกกับโรงไฟฟ้าประกอบกับมีประเด็นเรื่องการปรับขึ้นค่า Ft ให้เก็งกำไรเป็นบวกกับผู้ประกอบการที่มีสัดส่วนของโรงไฟฟ้า SPP และมีกลุ่มลูกค้าที่เป็นภาคอุตสาหกรรมสูง

บทวิเคราะห์วันนี้

BBL, KBANK, KTB, OSP, PLANB, SCB

ประเด็นสำคัญวันนี้

(-) ECB เซอร์ไพร์สตลาดปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.50% มากกว่าที่ตลาดคาดว่าจะขึ้นเพียง 0.25%: ECB มีมติให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบ 11 ปี โดยปรับอัตราดอกเบี้ยนโยยายขึ้นจาก 0% เป็น 0.50% มากกว่าที่ตลาดคาดว่าจะขึ้น 0.25% ตลาดตอบรับเชิงลบเพียงเล็กน้อยเนื่องจาก ECB ออกโปรแกรมซื้อพันธบัตร (TPI) ชุดใหม่เพื่อลดภาระต้นทุนให้กลับกลุ่มประเทศที่มีภาระหนี้สูง อาทิ อิตาลี ทำให้ผลลบที่เกิดขึ้นจากดอกเบี้ยไม่รุนแรงจนเกินไป


(-) กลุ่มน้ำมัน- ราคาน้ำมันดิบร่วง 3.53 ดอลลาร์ กังวลดีมานด์ชะลอตัว และรัสเซียกลับมาส่งก๊าซให้ยุโรป: ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลงหลุดระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลอีกครั้งโดยลดลง 3.53 ดอลลาร์ (-3.5%) ปิดที่ระดับ 96.35 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จาก 1) รัสเซียกลับมาส่งก๊าซให้ยุโรปผ่านท่อนอร์ดสตรีม 1, 2) กังวลดีมานด์ชะลอตัวหลัง ECB เร่งขึ้นดอกเบี้ยจาก 0% เป็น 0.5% ขณะที่สหรัฐมีสต๊อกน้ำมันเบนซินพุ่งขึ้นมากกว่าที่ตลาดคาด


(-) สัปดาห์หน้าติดตาม FED Meeting และ สหรัฐประกาศ GDP 2Q22: เราและตลาดคาดว่า FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 0.75% จาก 1.5-1.75% เป็น 2.25-2.5% สอดคล้องกับ CME Group ประเมินความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.75% อยู่ที่ระดับ 72.7% และมีเพียง 27.3% คาดว่าจะขึ้นดอกเบี้ย 1% และอีกหนึ่งปัจจัยที่ต้องติดตามคือ GDP 2Q22 ของสหรัฐในวันที่ 28 ก.ค. ซึ่งคาดว่าจะออกมาหดตัว 1.6% หดตัว 2 ไตรมาสติดต่อกัน