Nvidia (NVDA) ยังคงเป็นบริษัทหลักที่นักลงทุนจับตามองในโลกที่มีความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งแม้จะเจอความท้าทายระยะสั้น เช่น มาตรการจำกัดการส่งออก บริษัทก็ยังคงสามารถรักษาความเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยี GPU และมีบทบาทสำคัญในโครงการ AI และศูนย์ข้อมูลทั่วโลกได้ และนี่ทำให้ NVDA ถูกยกเป็นหุ้นที่มีแนวโน้มแข็งแกร่งในระยะยาว


โดยในไตรมาส 1 ปีงบประมาณ 2026 บริษัทมีรายได้รวมอยู่ที่ 44.06 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 69% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์เคยคาดไว้ที่ 43.28 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 26% แตะ 18.78 พันล้านดอลลาร์ ด้านกำไรต่อหุ้น (EPS) อยู่ที่ 0.76 ดอลลาร์ ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้เล็กน้อย (0.86 ดอลลาร์)


ทั้งนี้ การเติบโตของรายได้มีแรงหนุนหลักจากกลุ่มธุรกิจ Data Center (+73% YoY), กลุ่มเกม (+42% YoY), รวมถึงความสำเร็จในการคว้าดีลโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ในต่างประเทศ อย่างเช่น ซาอุดีอาระเบียและไต้หวัน


สำหรับไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2026 บริษัทคาดว่ารายได้รวมจะอยู่ที่ 45 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์ใน Wall Street คาดไว้เล็กน้อย เนื่องจากก่อนหน้านี้ บริษัทประเมินไว้ว่าอาจสูญเสียรายได้ประมาณ 8 พันล้านดอลลาร์ จากข้อจำกัดในการส่งออกไปยังจีน อย่างไรก็ตาม Nvidia มีแผนพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่สอดคล้องกับข้อกำหนดเพื่อให้สามารถทำตลาดในจีนได้ และยังคงเดินหน้าขยายธุรกิจให้ครอบคลุมทั่วโลกเพื่อลดความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์


สำหรับมุมมองนักวิเคราะห์ หลายสำนักมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มระยะยาวของบริษัท ยกตัวอย่างเช่น Morgan Stanley ที่ให้คำแนะนำ “Overweight” พร้อมตั้งราคาเป้าหมายที่ 170 ดอลลาร์ โดยให้เหตุผลว่า Nvidia มีสถานะที่แข็งแกร่งในอุตสาหกรรม AI ซึ่งแม้จะเผชิญความท้าทายระยะสั้น เช่น การชะลอตัวของการผลิตชิป Hopper หรือความพร้อมของ Blackwell ที่ยังมีความไม่แน่นอน แต่เชื่อว่าปัญหาเหล่านี้เป็นเพียงช่วงสั้นๆ และในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 คาด Blackwell จะเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญ


ขณะเดียวกัน Wedbush ให้เรทติ้ง “Outperform” กับหุ้น NVDA พร้อมให้ราคาเป้าหมาย 175 ดอลลาร์ โดยชี้แนวโน้มที่ดีจากความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ที่แข็งแกร่ง และความเป็นผู้นำของบริษัทในเทคโนโลยี GPU โดยเน้นว่า Nvidia มีประวัติที่แข็งแกร่งในการสร้างรายได้เกินคาดอย่างต่อเนื่อง


ด้าน Oppenheimer ก็ให้คำแนะนำ “Outperform” พร้อมให้ราคาเป้าหมายที่ 175 ดอลลาร์ โดยมองว่า NVDA มีแนวโน้มเติบโตดีเป็นพิเศษในกลุ่ม AI และศูนย์ข้อมูล แม้จะมีอุปสรรคจากการจำกัดการส่งออก แต่เชื่อว่ากลยุทธ์ที่ดีและผลิตภัณฑ์ใหม่ที่รอเปิดตัวของ NVDA จพสามารถสนับสนุนความสำเร็จระยะยาวได้ดี


ในทางกลับกัน HSBC ได้ปรับลดคำแนะนำจาก “Buy” เหลือ “Hold” โดยให้เหตุผลว่าบริษัทมีข้อจำกัดด้านโอกาสในการเติบโตในระยะสั้น และมีอำนาจที่อ่อนแอลงในการตั้งราคา GPU โดยสังเกตว่าราคาขายเฉลี่ยของ GPU รุ่นใหม่ ๆ ไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อรายได้ของบริษัท


อย่างไรก็ตาม ราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์สำหรับหุ้นยังคงอยู่สูงที่ 165.29 ดอลลาร์ คิดเป็น upside กว่า 22% จากระดับราคาปัจจุบัน