ภาพรวมการลงทุนของตลาดหุ้นไทยในช่วงที่ผ่านมาถือว่าเป็นช่วงของการหนีตายออกจากหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็กที่มีการเก็งกำไรกันในช่วงก่อนหน้านี้ ซึ่งการเทขายของหุ้นไซส์กลางไซส์เล็กนั้นปัจจัยหลักๆคือการเก็งกำไรเล่นไล่ราคากันมากจนเกินพื้นฐานที่เหมาะสม


อย่างไรก็ตามในโอกาสหน้า Wealthy Thai จะมาเล่าถึงโอกาสและปัจจัยที่มีต่อหุ้นไซส์กลางไซส์เล็กที่แม้ว่าในช่วง 2 สัปดาห์แรกของเดือนส.ค.จะโดนแรงเทขายหนักเหมือนกับว่าบริษัทจะปิดกิจการ แต่ยังมีหุ้นน้ำดีที่มีพื้นฐานแข็งแกร่งและโอกาสทางธุรกิจที่จะช่วยดันผลประกอบการให้เติบโตขึ้นได้


ตัดภาพมากันที่ประเด็นที่เราจะนำเสนอในครั้งนี้คือกลุ่มหน้าหุ้นใหญ่พื้นฐานดีก็เริ่มจะทรงตัวได้บ้างแล้วในขณะนี้ ซึ่งทำให้ภาพรวมของดัชนีตลาดหุ้นไม่ลงไปมากตามแรงเทขายหุ้นไซส์กลางไซส์เล็ก เพราะด้วยพื้นฐานที่ดีผลประกอบการไตรมาส 2/64 ออกมาสูงกว่าปีก่อน แม้จะเติบโตจากฐานที่ต่ำก็ตาม


แต่ยังมีกลุ่มหุ้นที่หากค้นข้อมูลการซื้อขายของ NVDR แล้วจะพบว่าหุ้นที่ก่อนหน้านี้มีปัจจัยว่าจะฟื้นจากการเดินทางท่องเที่ยวจะกลับมาเร็วกว่าที่คาด (หากโควิดรอบ 3 ไม่ระบาดแบบยืดเยื้อ) เช่นกลุ่มขนส่งท่องเที่ยว หรือแม้แต่อุปโภคบริโภคภายในประเทศที่กำลังฟื้น ก็เตรียมขึ้นแท่นดีดตัวอีกครั้ง แต่กลับถูกนักลงทุนสถาบันต่างชาติขายหุ้นออกมามากที่สุดนับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (17 ส.ค.64)


ขณะที่เดียวกันในทางตรงกันข้ามยังมีหุ้นที่มีสถานะเป็น NVDR ซื้อมากที่สุด 5 อันดับด้วยเช่นกัน ซึ่งหากลองพิจารณาจะเห็นว่าเป็นกลุ่มหุ้นที่ก่อนหน้า NVDR เคยมีสถานะเป็นขายสุทธิ แต่ล่าสุดกลับสถานะเป็นซื้อสุทธิ เช่นหุ้นธนาคาร และหุ้นกลุ่มการเงิน อย่างไรก็ตามจะต้องจับดูว่า NVDR จะซื้อหุ้นเหล่านี้ไปต่อเนื่องอีกนานแค่ไหน และเป็นจังหวะที่นักลงทุนควรจะจับตาดูและเข้าลงทุนตามได้หรือไม่

5 หุ้นที่ต่างชาติขายออกมากสุด

หุ้นที่นักลงทุนต่างชาติขายออกมาที่สุด 5 อันดับแรกได้แก่  AOT ผู้ให้บริการท่าอากาศยานรายใหญ่ในไทย ที่ขณะนี้กำลังเผชิญกับปัญหาที่เที่ยวบินพาณิชย์ไม่สามารถเดินทางได้ ซึ่งมีสถานะเป็นขายสุทธิ 3,839 ล้านบาท ลำดับที่ 2 คือ CPF โดนแรงขายจาก NVDR ไปกว่า 3,281 ล้านบาท ขณะที่ CPALL ก็โดนแรงขายสุทธิเช่นกัน โดยมีสถานะการขายที่ 2,746 ล้านบาท และ PTTEP แม้จะเป็นกลุ่ม Global play แต่ก็ยังถูกแรงขายสะสมกว่า 2,245 ล้านบาท

5 หุ้นที่ฝรั่งเปย์มากที่สุด

หุ้นที่นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิมากที่สุด 5 อันดับแรกได้แก่ BBL เป็นหุ้นที่ตอนนี้มีสถานะเป็นซื้อสะสมมากที่สุดด้วยมูลค่ากว่า 3,200 ล้านบาท ถัดไปคือ TOP ที่ล่าสุดเพิ่งจะประกาศลงทุนครั้งใหญ่ที่อินโดนีเซีย มีสถานะที่ NVDR ซื้อสุทธิ 1,532 ล้านบาท อันดับที่ 3 คือ KTC มียอดซื้อสุทธิ 1,452 ล้านบาท และตามมาติดๆคือ CBG ที่มียอดซื้อสุทธิ 1,232 ล้านบาท ปิดท้ายที่ PTTGC การลงทุนครั้งมหาศาลในครั้งนี้น่าจะช่วยสร้างความหวังให้กับ PTTGC ได้ไม่น้อย ซึ่งล่าสุด มีสถานะเป็นซื้อสุทธิที่ 1,219 ล้านบาท

เงินต่างชาติจะไหลเข้าเอเชีย Q4

นายประกิต สิริวัฒนเกตุ กรรมการผู้จัดการ บลจ.เมอร์ชั่น พาร์ทเนอร์ จำกัด ให้ข้อมูลว่า ในไตรมาส 4/64 คาดหวังว่ากระแสเม็ดเงินทุนต่างชาติจะไหลกลับเข้าสู่ตลาดหุ้นเอเชียและตลาดหุ้นไทย แต่อย่างไรก็ตามมองว่าขณะนี้กระแสเงินต่างชาติยังคงไหลออกจากตลาดหุ้นไทย ซึ่งดูจากอัตราผลตอบแทนกับอัตราแลกเปลี่ยนแล้วยังคงติดลบกว่า 9-10% และทิศทางค่าเงินบาทในตอนนี้ยังคงเคลื่อนไหวในลักษณะนี้อยู่ รวมถึงสถานการณ์ของการระบาดของโควิด19


ขณะเดียวกันมีตัวแปรสำคัญที่น่าจับตาดูคือการทำข้อตกลงทางการค้าระหว่างสหรัฐกับจีน ซึ่งถ้ามีความคืบหน้าจะส่งผลให้ดัชนีตลาดหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้น ส่วนประเด็นการกังวลเรื่องธนาคารกลางสหรัฐ QE Tapering จะไม่มีผลกระทบต่อตลาดหุ้นไทยมากเหมือนในปี 2013 เนื่องจากขณะนี้นักลงทุนต่างชาติถือครองหุ้นไทยน้อยกว่าในช่วงที่ผ่านมา