กองทุนติดดาว: กลับมาอีกครั้งกับคอลัมน์ประจำสัปดาห์อย่าง “กองทุนติดดาว” กองทุนที่ได้เรทติ้ง “Morningstar 5 ดาว” จัดเป็นกองทุนหัวกะทิที่มี ‘ผลตอบแทนปรับด้วยความเสี่ยง’ (Risk-adjusted returns) ดีสุด 10% แรกของกลุ่ม ตามสูตรลับเฉพาะของคนกลางอย่าง “Morningstar” ซึ่งเป็นองค์กรที่จัดอันดับกองทุนรวมที่ได้รับการยอมรับจากนักลงทุนทั่วโลก


ครั้งนี้เป็นกองทุนในกลุ่ม “Global Equity Fully FX Risk Hedge” ที่มีจุดเด่นเน้นลงทุน “หุ้นคุณค่าทั่วโลก” ที่เป็นส่วนประกอบในดัชนี “MSCI World Enhanced Value Index” เพื่อสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงดัชนีดังกล่าว


“หุ้นคุณค่า” (Value) กลับมาน่าสนใจอยู่ในเรดาห์ของนักลงทุนอีกครั้ง เป็นสินทรัพย์ที่ช่วย “กระจายความเสี่ยง” (Diversifier) และ “ลดความผันผวน” ของพอร์ตการลงทุน หลังจาก “ตลาดหุ้นโลก” ถูกขับเคลื่อนด้วยกลุ่ม “หุ้นเติบโต” (Growth) และ “หุ้น Tech, AI” เป็นหลักมาอย่างยาวนาน


ท่ามกลางตลาดการลงทุนที่ “ผันผวน” ในปีนี้ “หุ้น Value โลก” ยังให้ผลตอบแทนได้ค่อนข้างดี +17.54% ชนะ “หุ้นโลก” ที่ +12.94% (ที่มา: msci.com, วันที่ 21 ต.ค. 26)


ในขณะที่มูลค่ายัง “ถูก” มี Forward 12M P/E ที่ 16.69 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีที่ 17.26 เท่า (ที่มา: Bloomberg, วันที่ 16 ต.ค. 26) และ “ถูกกว่าหุ้นโลก” โดยมี P/E Fwd 14.64 เท่า ในขณะที่ “หุ้นโลก” มี P/E Fwd 17.92 เท่า (ที่มา: msci.com, วันที่ 30 ก.ย. 26)


วันนี้ ทีมงาน ‘Wealthy Thai’ มี “กองทุนหุ้นคุณค่าโลก” ที่น่าสนใจ ดีกรี “กองทุน 5 ดาว” จากทาง “Morningstar” มาฝากกัน

“SCBGVALUE(A)” ลุย “หุ้น Value” ทั่วโลก สร้าง “ความมั่งคั่ง” ระยะยาว

สำหรับกองทุนรวมที่คัดมาแนะนำกันในครั้งนี้ มีชื่อว่า “SCBGVALUE(A): กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ Global Value Equity (ชนิดสะสมมูลค่า)” บริหารจัดการโดย ‘บลจ.ไทยพาณิชย์’ มีความเสี่ยง “ระดับ 6” (เสี่ยงสูง) จัดตั้ง เมื่อวันที่ 16 ก.ค. 2565 มีนโยบายลงทุน “หุ้นคุณค่าทั่วโลก” ที่เป็นส่วนประกอบในดัชนี “MSCI World Enhanced Value Index” ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของกองทุน โดยจะใช้เทคนิคการลงทุนแบบ optimization เพื่อให้ได้ผลตอบแทนใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิงที่คาดว่าจะสะท้อนผลการดำเนินงานของหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบของ MSCI World Index หรือตัวแทนหลักทรัพย์ในกลุ่มประเทศพัฒนาแล้วที่มีปัจจัยพื้นฐานดี


ทั้งนี้ “ปัจจัยด้านมูลค่า” (Value Factor) พิจารณาจากสามตัวชี้วัดที่ถ่วงน้ำหนักอย่างเท่าเทียมกัน ได้แก่ เปรียบเทียบราคาของตราสารทุนกับประมาณการรายได้ในอนาคต ราคาหลักทรัพย์ที่สัมพันธ์กับมูลค่าทางบัญชีของบริษัท และมูลค่าของบริษัทที่สัมพันธ์กับกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน


ผ่านกองทุนหลัก ‘iShares Edge MSCI World Value Factor UCITS ETF’ ที่บริหารจัดการโดย BlackRock Asset Management Ireland Limited

หน้าตาพอร์ต...สไตล์ “หุ้นใหญ่” ที่เป็น “หุ้นคุณค่า”

จากนโยบายลงทุนทำให้หน้าตาหุ้นในพอร์ตของกอง ‘SCBGVALUE(A)’ มีบุคลิกของหุ้นสไตล์ “หุ้นใหญ่” ที่เป็น “หุ้นคุณค่า” (Value)


สำหรับหน้าตาพอร์ตของกองทุนหลัก (ณ วันที่ 30 ก.ย. 26) นั้น พบว่า 5 กลุ่มอุตสาหกรรมที่ลงทุนมากสุด ประกอบด้วย

• Information Technology 33.87%

• Financials 15.89%

• Industrials 10.29%

• Health Care 8.43%

• Consumer Discretionary 8.13%

ส่วน 5 ประเทศที่ลงทุนมากสุด ได้แก่

• United States  48.24%

• Japan 20.26%

• United Kingdom 7.93%

• France 5.93%

• Germany 4.24%

“โดย 5 หุ้นที่ลงทุนมากสุด ได้แก่ 1) MICRON TECHNOLOGY 15.75%, 2) CISCO SYSTEMS  2.92%, 3) VERIZON COMMUNICATIONS INC 2.04%, 4) TOYOTA MOTOR 1.63% และ 5) AT&T  1.62% ตามลำดับ”

“ด้านผลการดำเนินงานของกองทุน ‘SCBGVALUE(A)’ ตั้งแต่จัดตั้งกองทุน (ข้อมูล ณ วันที่ 31 ส.ค. 26) เฉลี่ยอยู่ที่ 17.97% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด 20.12% ต่อปี) ขณะที่ความผันผวนของผลการดำเนินงานเฉลี่ยอยู่ที่ 15.40% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด 14.88% ต่อปี) อย่างไรก็ดีในช่วง 5 ปีย้อนหลังกองทุนเคยมีผลขาดทุนสูงสุด (Maximum Drawdown) อยู่ที่ -15.19%”

เงินลงทุนขั้นต่ำ “ครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” 1,000 บาท เท่านั้น

นักลงทุนที่กำลังสนใจกองดังกล่าวก็สามารถลงทุนโดยใช้เงินลงทุนขั้นต่ำใน “การซื้อครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” อยู่ที่ 1,000 บาท เท่านั้น ส่วนการขายคืนขั้นต่ำและยอดคงเหลือก็อยู่ที่ 1,000 บาท เช่นเดียวกัน โดยเงื่อนไขการได้รับเงินค่าขายคืนอยู่ที่ 3 วันทำการนับจากวันทำรายการขายคืน (T+3)

สำหรับรายละเอียดการซื้อขายในปัจจุบันจะสามารถทำได้ทั้งผ่านช่องทางออฟไลน์อย่าง ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน), บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนไทยพาณิชย์ จํากัดหรือผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนที่บริษัทแต่งตั้งขึ้นและยังมีช่องทางออนไลน์ที่สามารถทำได้ผ่านแอพพลิเคชั่น SCB EASY


สำหรับใครที่มองหาโอกาสลงทุนที่ยังตอบโจทย์เรื่องความมั่งคั้งระยะยาวได้ ในช่วงตลาดมี “ความผันผวน” เชื่อว่า “หุ้นคุณค่า” (Value) จะเป็นทางเลือกที่ตอบโจทย์ได้เป็นอย่างดี ด้วยพื้นฐานที่แข็งแกร่งมีราคาในระดับที่เหมาะสม และอัตราการจ่ายเงินปันผลที่สูง ซึ่งเป็นหนึ่งในทางเลือกการลงทุน “ฝ่าตลาดผันผวน” ได้เป็นอย่างดี


ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน