Fun of Funds: ปีนี้ถือเป็นปีที่ “กลุ่มพลังงาน” ทำผลตอบแทนได้ดี จาก “ราคาน้ำมัน” ที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ช่วงต้นปี


ทำให้สินทรัพย์ทางเลือกอย่าง “กองทุนน้ำมัน” เองก็สามารถสร้างผลตอบแทนได้โดดเด่นให้แก่นักลงทุนในปีนี้ โดยทำผลตอบแทนในช่วง 9 เดือนแรกเฉลี่ย +14.11%


แต่ด้วยสัญญาณของ “ราคาน้ำมันดิบ WTI” ที่เริ่มปรับตัวลดลงตั้งแต่เดือนมิ.ย.เป็นต้นมาจากระดับ 123 ดอลลาร์/บาเรล ลงไปต่ำสุดแถว 76 ดอลลาร์/บาเรล หลังความกังวลต่อความต้องการใช้ของผู้บริโภคที่ได้ปรับตัวลดลงตามภาวะเศรษฐกิจโลกเข้าสู่การชะลอตัวนั้น ก็ทำให้ผลตอบแทน “กองทุนน้ำมัน” แผ่วลงมาบ้างเช่นกัน


ล่าสุดทาง “สมาชิกกลุ่มโอเปกพลัส” (OPEC+) ศูนย์รวมประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ของโลกได้ออกมาประกาศลดกำลังการผลิตลง 2 ล้านบาร์เรลต่อวัน เพื่อสร้างความมั่นคงให้กับราคาน้ำมันที่ลดลงต่อเนื่องในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาเนื่องจากเศรษฐกิจชะลอตัว ส่งผลให้ “ราคาน้ำมัน WTI” ดีดตัวกลับขึ้นมาไต่ระดับ 88 ดอลลาร์/บาเรลแล้วในปัจจุบัน


จึงเป็นข้อสังเกตและคำถามจากนักลงทุนหลายรายถึงผลการดำเนินงานหรือผลตอบแทนของกลุ่ม “กองทุนน้ำมัน” จะกลับไปสู่ในทิศทางใดหรือความเคลื่อนไหวเช่นไร?


ในวันนี้ทาง ‘Wealthy Thai’ จึงขอใช้โอกาสนี้ในการนำเสนอความเคลื่อนไหวของผลการดำเนินงาน “กองทุนน้ำมัน” ตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบันมาแบ่งปันให้แก่ผู้อ่านและผู้ที่สนใจ

“ราคาน้ำมัน” ตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน

(ที่มา: www.tradingview.com)

Top5 “กองทุนน้ำมัน” โชว์ผลงานแกร่ง 9 เดือนแรกบวก 17.05 -23.60%...“TMBOIL” แชมป์กลุ่ม

โดยกองทุนกลุ่มอุตสาหกรรมดังกล่าวมีให้นักลงทุนไทยสามารถเลือกคัดสรรกันได้ถึง 10 กองที่บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ได้ออกผลิตภัณฑ์มาให้แก่ผู้ลงทุน ซึ่งผลการดำเนินงานส่วนใหญ่ของยังคงเคลื่อนไหวในแดนในบวก


แต่กองทุนที่เราจะหยิบยกขึ้นมานี้เป็นกองทุน “5 อันดับแรก” ที่มีผลการดำเนินงานโดดเด่นที่สุดช่วง 9 เดือนแรกผลตอบแทนมากกว่า +15% เริ่มกันที่  “กองทุนเปิดทหารไทยออย์ฟันด์” หรือ “TMBOIL” ทำผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบันได้ +23.60% ที่จะลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน Invesco DB Oil Fund ซึ่งเป็นกองทุนรวมอีทีเอฟโดยมีการบริหารเชิงรับ


“ส่วนนโยบายของกองดังกล่าวจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) เพื่อให้ได้ผลตอบแทนใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนี DBIQ Optimum Yield Crude Oil Index Excess Return TM ซึ่งเป็นดัชนีที่มุ่งสะท้อนการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าน้ำมันดิบ West Texas Intermediate”


ถัดมาเป็น “กองทุนเปิดเคแทม ออยล์ ฟันด์” หรือ “KT-OIL” ทำผลตั้งแต่ต้นปีได้ +21.80% ที่จะลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน ‘PowerShares DB Oil Fund ‘ประเภทกองทุนรวมเพื่อผู้ลงทุนทั่วไป (retail fund) ซึ่งเป็นกองทุนรวมอีทีเอฟ พร้อมกับมีนโยบายลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI)


“เพื่อให้ได้รับผลตอบแทนใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนี Deutsche Bank Liquid Commodity Index – Optimum Yield Crude Oil Excess Return ซึ่งเป็นดัชนีที่มุ่งสะท้อนการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าน้ำมันดิบ West Texas Intermediate”

ต่อมาเป็น “กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี อินเตอร์เนชั่นแนล ออยล์ ฟันด์” หรือ “I-OIL” ทำผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีได้ +20.03% ที่จะลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศคือ กองทุน ‘United States Oil Fund LP’ ภายใต้นโยบายลงทุนในสัญญาฟิวเจอร์ที่อ้างอิงกับราคาน้ำมันดิบคุณภาพดี  น้ำมันดิบประเภทอื่น ดีเซลหุงต้ม น้ำมันเชื้อเพลิง ก๊าซธรรมชาติ และเชื้อเพลิงปิโตรเลียมอื่นๆ ที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ NYMEX, ICE Futures Exchange หรือตลาดหลักทรัพย์อื่นๆ ทั้งในประเทศสหรัฐอเมริกาและในต่างประเทศ


ถัดมา “กองทุนเปิด ทิสโก้ ออยล์ ทริกเกอร์ 8% #6” หรือ “TOIL6” ทำผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีได้ +17.67% ที่จะลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน ‘United States Oil Fund’ ซึ่งกองดังกล่าวมีวัตถุประสงค์ในการลงทุนเพื่อให้อัตราการเปลี่ยนแปลงรายวันของมูลค่าหน่วยลงทุนกองทุนสอดคล้องไปกับอัตราการเปลี่ยนแปลงรายวันของราคาน้ำมันดิบคุณภาพดีที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ไนเม็กซ์


และสุดท้าย “กองทุนเปิด ทิสโก้ ยูเอส ออยล์” หรือ “TUSOIL” ทำผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีได้ +17.05% ที่จะลงทุนผ่านหน่วยลงทุนของกองทุน ‘United States Oil Fund’ (กองทุนหลัก) ซึ่งเป็นกองทุนรวม อีทีเอฟ  มีวัตถุประสงค์ในการลงทุนเพื่อให้อัตราการเปลี่ยนแปลงรายวันของมูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุน (ก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายทั้งหมดของกองทุน)


“สอดคล้องกับอัตราการเปลี่ยนแปลงรายวันของราคาน้ำมันดิบคุณภาพดี ซึ่งวัดจากการเปลี่ยนแปลงของราคาสัญญาฟิวเจอร์สที่อ้างอิงกับน้ำมันดิบคุณภาพดีซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ไนเม็กซ์ โดยสัญญาฟิวเจอร์สดังกล่าวเป็นสัญญาฟิวเจอร์สที่จะหมดอายุในเดือนที่ใกล้ที่สุด ยกเว้นในกรณีที่สัญญาฟิวเจอร์สของเดือนที่ใกล้ที่สุดจะหมดอายุภายใน 2 สัปดาห์ กองทุนหลักจะใช้สัญญาฟิวเจอร์สที่จะหมดอายุในเดือนถัดไปเป็นดัชนีอ้างอิง”


“กองทุนน้ำมัน” อาจเป็นกองทุนที่สามารถสร้างผลตอบแทนให้ผู้ลงทุนได้เป็นกอบเป็นกำ แต่สิ่งที่ต้องแลกกับความในเสี่ยงในการลงทุนก็คือความผันผวนของตัวสินทรัพย์ ที่หากนักลงทุนไม่ได้ติดตามข่าวสารอาจะทำให้เงินต้นในการลงทุนติดลบได้อย่างง่ายๆ เช่นกัน จึงควรใช้ “ความระมัดระวัง” ในการลงทุนและแบ่งเงินเพียงบางส่วนมาเพื่อลงทุนไม่เกิน 5-10% ของพอร์ตเท่านั้น


ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน