ในช่วงวิกฤติ COVID-19 “กองทุนประกันสังคม” ดูจะมีบทบาทมากในการเข้ามาช่วยลดผลกระทบให้กับ ‘ลูกจ้าง’ และ ‘นายจ้าง’ ผ่านมาตรการต่างๆ และล่าสุดก็เป็นการเยียวยา ผู้ประกันตน ม.33 ในอีกไม่กี่วันข้างหน้านี้


แต่วันนี้ เราจะจะพามาดูมิติของการลงทุนและผลงานในปี20 ที่ผ่านมากัน


โดย “กองทุนประกันสังคม” ได้เพิ่มน้ำหนัก ‘สินทรัพย์เสี่ยง’ เป็น 21% จากปี19 อยู่ที่ 19% และโชว์ผลตอบแทนสะสมในช่วง 29 ปี (ปี1991 – 2020) จำนวน 727,356 ล้านบาท


วันนี้ ทีมงาน ‘Wealthythai’ มีเรื่องราวดี ที่น่าสนใจมาฝากกันเช่นเคย

เพิ่มสัดส่วน “หุ้นไทย” เป็น 12.62%...เม็ดเงินเพิ่มขึ้นจากสิ้นปี19 กว่า 3.76 หมื่นล้านบาท

“กองทุนประกันสังคม” ก็จะมีการเติบโตมาจาก 2 ส่วน ทั้ง 1) เงินสมทบจากนายจ้าง/ลูกจ้าง/รัฐบาล และ 2) ผลตอบแทนจากการลงทุนที่เพิ่มขึ้น/ลดลง 


ย้อนกลับไปสิ้นปี2018 มีการลงทุนใน ‘สินทรัพย์เสี่ยง’ 20% ก่อนจะปรับลดลงเหลือ 19% สิ้นปี2019 และเมื่อสิ้นปี2020 ที่ผ่านมาขยับเพิ่มเป็น 21% ต้องถือว่ามากสุดในรอบ 3 ปี (กรอบนโยบายเปิดให้ลงทุนได้ ‘ไม่เกิน 40%’) การปรับเพิ่มขึ้นก็อาจจะสะท้อนมุมมองเชิงบวกต่อตลาดสินทรัพย์เสี่ยงด้วยเช่นกัน ซึ่งก็เป็นไปในทิศทางเดียวกันกับนักลงทุนทั่วโลกด้วย


“สิ้นปี20 ที่ผ่านมา ‘กองทุนประกันสังคม’ มีเงินลงทุนทั้งสิ้น 2.18 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี19 อยู่ 89,014 ล้านบาท กว่า 71.76% ลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง คิดเป็นเม็ดเงินประมาณ 63,880 ล้านบาท ซึ่งก็ถือว่าเป็นสัดส่วนที่ไม่น้อยเลยทีเดียว”

โดยเพิ่มการลงทุนในทุกกลุ่ม “สินทรัพย์เสี่ยง” หลักทั้งหมด ได้แก่

- ‘หุ้นไทย’ เพิ่มขึ้นเป็น 12.62% (สิ้นปี19 อยู่ที่ 11.36%) เพิ่มขึ้น 37,579 ล้านบาท

- ‘กองทุนหุ้นต่างประเทศ’ เพิ่มขึ้นเป็น 4.82% (สิ้นปี19 อยู่ที่ 4.36%) เพิ่มขึ้น 13,887 ล้านบาท

- ‘กองทุนอสังหาฯ/โครงสร้างพื้นฐาน/ทองคำ’ เพิ่มเป็น 3.51% (สิ้นปี19 อยู่ที่ 3.11%) เพิ่มขึ้น 11,437 ล้านบาท

- ‘พันธบัตรรัฐวิสาหกิจ ที่ก.คลังไม่ค้ำประกัน’ เพิ่มเป็น 0.48% (สิ้นปี19 อยู่ที่ 0.45%) เพิ่มขึ้น 977 ล้านบาท


“จะเห็นว่าหุ้นไทยเป็นสัดส่วนหลักของสินทรัพย์เสี่ยงที่ ‘กองทุนประกันสังคม’ ลงทุน สิ้นปี20 มีการลงทุนในหุ้น/หน่วยลงทุนไทยประมาณ 70 ตัว โดยหุ้น 5 อันดับแรกที่ถือมากสุด (เรียงตามมูลค่า) ได้แก่ 1) PTT, 2) SCC, 3) AOT, 4) ADVANC และ 5) KBANK”

โชว์ผลตอบแทนสะสมในช่วง 29 ปี (ปี1991 – 2020) จำนวน 727,356 ล้านบาท

สำหรับ “กองทุนประกันสังคม” ถือเป็น ‘ระบบการออมภาคบังคับ (Mandatory)’ ที่บริหารงานโดยหน่วยงานของภาครัฐเพื่อประกันการดำรงชีวิตขั้นพื้นฐานสำหรับประชาชนผู้เป็นสมาชิก โดยผลประโยชน์ทดแทนที่สมาชิกได้รับจะ ‘แน่นอนตายตัว’ ไม่ผันแปรไปตามจำนวนเงินที่ได้จ่ายเข้ากองทุน (Defined  Benefit) 

“หนึ่งในข้อสังเกตที่มีการพูดถึงกันมานาน คือ ด้วยรูปแบบดังกล่าวนี้อาจเป็น ‘จุดด้อย’ ซึ่งเมื่อมีประโยชน์ทดแทนให้กับสมาชิกแบบตายตัว ในขณะที่ผลตอบแทนของกองทุนไม่ตายตัว ขึ้นกับผลตอบแทนที่ทำได้ในแต่ละช่วงเวลา ในระยะยาว ‘เงินไหลออก’ ที่มากกว่า ‘เงินไหลเข้า’ อาจทำให้กองทุนเกิดปัญหาได้ และหนทางแก้ไขที่ทำได้และได้ทำมานานแล้วสำหรับ ‘กองทุนประกันสังคม’ คือ การพยายามสร้างผลตอบแทนที่ดีอย่างสม่ำเสมอในระยะยาว ให้ดียิ่งขึ้นนั่นเอง”

ตลอดระยะเวลา 29 ปีที่ผ่านมา (ปี1991 – 2020) กองทุนสามารถทำผลตอบแทนสะสมได้จำนวน 727,356 ล้านบาท ถือว่าไม่น้อยเลยทีเดียว เมื่อเทียบกับจำนวนเงินสมทบจากนายจ้าง/ลูกจ้าง/รัฐบาล ที่ 1,457,051 ล้านบาท ก็น่าจะช่วยยืดเวลาของสิ่งที่หลายฝ่ายกังวลให้ยืดออกไปได้อีกพอสมควรเลยทีเดียว


“กองทุนประกันสังคม” ถือเป็นอีกหนึ่งนักลงทุนสถาบันที่มีบทบาทในฐานะผู้ลงทุนในตลาดการเงิน และยังมีพันธกิจในการดูแลส่งมอบผลประโยชน์ต่อสมาชิกตามที่ระบุไว้ด้วยเช่นกัน การ “สร้างสมดุล” ให้ได้จึงเป็นสิ่งที่ท้าทาย แต่ที่ผ่านมาก็พิสูจน์แล้วว่า...สามารถบรรลุภารกิจที่ดูแลได้เป็นอย่างดีเลยทีเดียว